Валутната двойка EUR/USD отново се опита да се консолидира над подвижната средна във вторник, но не можем да кажем, че успя. Нека припомним, че пресичането на линията на подвижната средна показва само възможна промяна на тренда, а не потвърдена такава. Важно е също така да се отбележи, че всеки индикатор е просто математическа формула, която не може да предвиди бъдещите движения. По същия начин, техническите модели са само графични представяния, които се опитват да обяснят какво се случва на пазара. Всеки индикатор трябва да бъде внимателно филтриран и използван в правилния контекст, както и моделите.
Какво показват индикаторите? Първо, индикаторът CCI навлезе в зоната на прекупеност около пет пъти през последните два месеца. Нито веднъж еврото не започна корекция. Това е защото навлизането в екстремната зона е просто предупреждение. Същото важи и за "бичите дивергенции" — те са само предупреждения. По време на низходящ тренд, те обикновено сигнализират за възможна корекция в най-добрия случай, но не и за обръщане на тренда.
Кога да разчитате на индикатори и модели? Само когато те съвпадат с фундаменталния фон или когато пазарът е относително спокоен. Без силен тренд, дивергенциите и сигналите от екстремните зони са по-надеждни. Обаче, когато цената пропада (или се покачва) безмилостно, е ясно, че пазарът има убедителни причини за едностранна търговия. Вземането предвид на сигнали в противоположна на тренда насока в такива условия е равносилно на финансова самоубийство. Поради това, всички текущи сигнали за покупка могат да бъдат спокойно игнорирани.
Ние многократно сме изразявали мнението, че еврото трябва да продължи да се понижава в средносрочен план поради конкретни причини. Въпреки че не успяхме перфектно да предвидим момента на това движение, то вече ясно е започнало. Това се дължи на масивен дисбаланс на пазара. Участниците калкулираха само облекчаването на паричната политика на Федералния резерв, пренебрегвайки всички други фактори. Ставаме свидетели на растежа на долара, тъй като пазарът коригира този дисбаланс и довежда обменния курс до справедлива стойност. Имайки предвид по-ярката позиция на Федералния резерв в сравнение с това, което вече е калкулирано на пазара, доларът може да засили до паритет с еврото.
На 4-часовата графика, двойката все още не е се консолидирала над подвижната средна. При тези обстоятелства, как можем да говорим за покупки? Късите позиции остават единствената възможност, докато еврото не демонстрира ясно обръщане.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 27 ноември е 107 пипса, характеризирана като "висока." Очакваме двойката да се движи между нивата 1.0359 и 1.0573 в сряда. По-високият линеен регресионен канал е насочен надолу, което означава, че глобалният низходящ тренд остава в сила. Индикаторът CCI често навлиза в зоната на препродаденост и показва "възходящи дивергенции," но те водят само до малки корекции. Низходящият тренд остава доминиращ.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0254
- S3 – 1.0132
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0620
- R3 – 1.0742
Препоръки за търговия:
Валутната двойка EUR/USD продължава своето низходящо движение. През последните месеци последователно посочвахме, че очакваме само спадове за еврото в средносрочен план и напълно подкрепяме посоката на низходящия тренд. Високата вероятност е, че пазарът вече е отчел всички или по-голямата част от очакваните бъдещи намаления на лихвените проценти от Федералния резерв. Ако е така, доларът все още няма значителни причини за средносрочен спад, тъй като те са малко.
Ако цената остане под движещата се средна, късите позиции все още могат да бъдат разглеждани с цели на 1.0376 и 1.0254. За тези, които търгуват само на базата на технически индикатори, могат да разсъждават дълги позиции, ако цената е над движещата се средна, с цели на 1.0620 и 1.0742. Въпреки това, не бихме препоръчали дълги позиции в момента.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните канали на регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата канала са подравнени, това показва силен тренд.
Линията на движещата се средна (настройки: 20,0, осреднена) определя краткосрочния тренд и насочва търговията.
Нивата на Murray действат като целеви нива за ходовете и корекциите.
Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на актуалните измервания на волатилността.
Индикатор CCI: Ако влезе в изпълнената зона (под -250) или зоната на прехвалена (над +250), това сигнализира за предстоящ обрат на тренда в противоположна посока.
