Във вторник двойката EUR/USD се обърна в полза на американския долар и се консолидира под корективното ниво от 323.6% при 1.0532. Това предполага, че низходящият тренд може да продължи към следващата цел при 1.0420. Последните движения на пазара бяха умерени, но мечките започнаха да набират преднина.
Структурата на вълната е проста и ясна. Последната завършена низходяща вълна не наруши предишното понижение, докато последната възходяща вълна едва превиши предишния връх. Това показва формирането на "бичи" тренд, макар и много слаб, който може да завърши тази седмица. За да пробие настоящият бичи тренд, двойката ще трябва да падне под нивото 1.0461.
Вторникът беше с оскъдни новини, като единственият значителен отчет беше окончателното четене на инфлацията в Германия за ноември. Нямаше изненади: Индексът на потребителските цени се увеличи с 2.2% на годишна база, а базисната инфлация остана на 2.4% на годишна база. Тези цифри не предоставят на ЕЦБ основание да паузира или спре своите политики на парично облекчаване. Инфлацията леко се е увеличила в Германия и други страни от ЕС, но не достатъчно, за да се оправдае спирането на намаляванията на лихвените проценти. Трейдърите коригираха двойката леко нагоре в течение на няколко седмици, но 4-часовата графика предлага по-ясна картина. След продължителен спад двойката се издигна до нивото 1.0630, но беше отхвърлена два пъти на това ниво. Според мен, ние сме в началото на нов низходящ тренд за еврото, който може да се простира до нивото 1.0225.
На 4-часовата графика двойката направи втори отскок от 100.0% корективно ниво при 1.0603, като иницира ново спускане към 127.2% нивото на Фибоначи при 1.0436. "Меча" дивергенция на CCI индикатора също подкрепя низходящия импулс. Консолидация над 1.0603 може да сигнализира за по-нататъшен растеж към следващото корективно ниво при 76.4% (1.0747), но моят основен сценарий остава низходящ.
Отчет за Задълженията на Търговците (COT):
През последната отчетна седмица, спекулантите отвориха 11,359 дълги позиции и 12,839 къси позиции. Групата "Non-commercial" поддържа мечо настроение, което предполага допълнителни спадове за двойката. Общият брой на дългите позиции, държани от спекуланти, сега е 168,000, докато късите позиции са 225,000.
За дванадесет последователни седмици, основните играчи намаляват притежанията си в евро. Според мен това показва началото на нова "меча" тенденция. Основният фактор зад по-ранния спад на долара – очакванията за облекчаване от страна на FOMC – вече е взет предвид. Пазарът вече няма силни причини да продава долара. Въпреки че могат да се появят нови фактори, растежът на американския долар остава по-вероятен. Графичният анализ също така посочва началото на дългосрочна меча тенденция, което ме кара да се подготвя за продължителен спад в двойката EUR/USD.
Календар на новините за САЩ и Еврозоната:
- САЩ: Индекс на потребителските цени (13:30 UTC).
Икономическият календар за 11 декември включва само едно събитие, но то е от съществено значение. Въздействието на тези данни върху пазарните нагласи може да бъде значително, особено във втората половина на деня.
Прогноза и препоръки за EUR/USD:
- Продажби: Двойката може да бъде продавана след отскачане от нивото 1.0603 на 4-часовата графика, с целеви 1.0420 и 1.0320. Тези сделки все още могат да бъдат задържани.
- Покупки: Могат да се разглеждат възможности за покупка при отскачане от нивото 1.0532 на часовата графика, но първите два дни от седмицата показаха, че мечките в момента държат превес.
Фибоначи нивата са конструирани между 1.1003 и 1.1214 на часовата графика и между 1.0603 и 1.1214 на 4-часовата графика.
