Валутната двойка EUR/USD продължи да се понижава в понеделник. В предишни анализи отбелязахме, че покачването на еврото в петък беше напълно нелогично и противоречеше на продължаващата тенденция. Ето защо очаквахме, че в понеделник двойката ще "възстанови справедливостта" отново. През последните няколко месеца пазарът последователно коригира обменния курс на еврото към това, което се счита за справедлива стойност. Като се вземат предвид последните развития около Федералния резерв и Европейската централна банка, е вероятно тази тенденция на корекция към справедлива стойност да продължи за известно време.
От началото на годината поддържаме виждането, че еврото е надценено и неоснователно скъпо. Също, въпреки че очаквахме спадът да започне малко по-рано, е важно да подчертаем, че прогнозирането на бъдещите обменни курсове е изключително сложна задача. Прогнозирането на времето за конкретно движение е още по-трудно. Много търговци се стремят не само да предвидят общата посока на бъдещите ценови движения, но и да идентифицират точния момент, в който трябва да влязат на пазара в началото на тенденция. На практика това рядко се постига и често наподобява догадки. Но е възможно да се определи общата посока на ценовото движение чрез извършване на подробен анализ на факторите, които го влияят.
Понастоящем еврото е понижено с близо 800 пипса, и продължаваме да вярваме, че този низходящ тренд ще продължи. Тази тенденция остава непокътната във всички времеви рамки, особено в по-високите. Ако дългосрочният тренд, който е в сила от 16 години, не бъде прекъснат (и няма фундаментални причини за това да се случи), еврото може да падне под 0.95 следващата година. Все пак е важно да отбележим, че фундаментите могат да се променят, особено с влизането в длъжност на Доналд Тръмп. Но засега няма индикации, които да предполагат промяна в тази тенденция.
В петък еврото отново коригира след като не успя да пробие под нивото 1.0355. Забележително е, че това отбелязва третия опит да бъде преодоляно това ниво. Въпреки това, когато една цена многократно тества ниво, често това показва, че в бъдеще може да се случи пробив. До сряда, пазарите в ЕС и САЩ ще отбелязват Коледа, като вторник ще бъде съкратен търговски ден. Ето защо, значителни пазарни движения не се очакват днес, а утре пазарът ще бъде затворен.
Понеделник показа, че, въпреки че е празничен сезон, пазарът не остава в бездействие. Вече предупредихме, че празничната седмица не гарантира застой на пазарите. Напротив, движения са възможни поради „тънките“ пазарни условия. Освен това, низходящият тренд продължава в почти всички времеви рамки, а в понеделник цената отбеляза отскок от подвижната средна на 4-часовата графика. Докато движението в понеделник не беше особено силно, то беше напълно предвидимо.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни е 93 пипса, което се класифицира като "средна". Във вторник очакваме двойката да се движи между нивата 1.0305 и 1.0491. Горният линеен регресионен канал остава низходящ, което показва, че общата меча тенденция продължава. Освен това, индикаторът CCI отново влезе в зоната на препродаденост на фона на значителен спад, което служи като още едно предупреждение за възможна корекция.
Ключови нива на подкрепа:
- S1: 1.0376
- S2: 1.0254
- S3: 1.0132
Ключови нива за съпротива:
- R1: 1.0498
- R2: 1.0620
- R3: 1.0742
Търговски препоръки:
Възможно е двойката EUR/USD да продължи низходящата си тенденция. През последните месеци постоянно подчертаваме нашето очакване за спад на еврото в средносрочен план и напълно подкрепяме този мечи поглед. Има голяма вероятност пазарът вече да е отчел всички бъдещи намаления на лихвите от Федералния резерв, което намалява шансовете за средносрочна депрецияция на долара, ситуация, която вече беше ограничена.
Късите позиции остават актуални, като целите са поставени на 1.0305 и 1.0254, докато цената остава под подвижната средна. За тези, които търгуват използвайки "чиста" техническа анализа, дългите позиции могат да бъдат разглеждани само ако цената се изкачи над подвижната средна, с цел от 1.0620. Въпреки това, в момента не препоръчваме влизане в дълги позиции.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двата канала са подравнени, това показва силна тенденция.
Линия на подвижната средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и води до насоките за търговия.
Нива на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката за следващите 24 часа, базирани на текущите показатели за волатилност.
Индикатор CCI: Ако влезе в зоната на препродаденост (под -250) или прекупеност (над +250), това сигнализира за предстояща обръщане на тенденцията в противоположната посока.
