Структурата на вълните на 4-часовата графика на EUR/USD става все по-ясна и интересна. От януари 2024 г. мога да идентифицирам само две три-вълнови структури (а-b-c) с точка на обръщане на 16 април. След завършването на възходящата вълнова структура е започнало формирането на нова низходяща структура, която има потенциал да стане импулсивна. Ако това се окаже така, се очаква по-убедителна пета вълна, след което двойката може да премине към изграждането на продължителна и сложна корекционна структура.
Общо взето, настоящият анализ на вълните изглежда прост и ясен. Бих искал да ви напомня, че фундаменталните фактори на пазара могат да бъдат подвеждащи за един, два или дори три месеца, но не и за неопределено време. Последните доклади от САЩ показват, че икономиката не изпитва сериозни проблеми. Няма рецесия и е малко вероятна такава. Икономиката може да забави темповете си на растеж, но текущите ѝ темпове позволяват да премине през този период без значителни загуби. Очаква се Федералният резерв да смекчава политиката си по-бавно и по-малко агресивно, отколкото пазарът очакваше в началото на годината. За разлика от това, ЕЦБ не вижда основание да спре да облекчава и това вероятно ще продължи.
В петък EUR/USD приключи с 30 базисни точки увеличаване. Това увеличение е незначително в сравнение с вчерашния спад на еврото, отбелязващ още един спад през последните месеци. Смятам, че новият спад на еврото беше предсказуем, предвид преобладаващите фактори, тежащи на валутата на ЕС, които е трудно да бъдат пренебрегнати. Все още мисля, че последните движения на пазара отразяват реакция на неоправдани очаквания. През 2024 г. пазарът очакваше 6–7 кръга на облекчаване на паричната политика на Федералния резерв, но получи само три. През 2025 г. очакванията бяха явно по-високи от обявените две снижения с по 25 базисни точки. Така че "гълъбовият" сценарий беше вграден в долара и сега изглежда, че пазарът прецества.
Вчера не бяха обявени новини, които да подпомогнат значително долара, нито днес има доклади, които да не го подкрепят. Данните за безработицата в Германия, публикувани днес, показаха неутрални резултати, с непроменени нива на безработица и цифри, които отговарят на очакванията на пазара. По-късно днес ще бъде публикуван PMI за производствения сектор в САЩ от ISM, което ще предостави последния набор от данни за първата седмица на 2025 г. Значителни пазарни колебания са възможни през последните часове на търговията за седмицата. Въпреки това, тези колебания няма да променят факта, че търсенето на долара нараства от повече от три месеца – напълно оправдана пазарна реакция.
Общи изводи
Въз основа на анализа на EUR/USD, заключавам, че двойката продължава да изгражда нов низходящ ценови сегмент. Неуспешният опит за пробив на нивото от 1.1184 сигнализира началото на серия от низходящи вълни. Три неуспешни опита да се пробие нивото на Фибоначи от 200.0% показаха готовност за петата вълна, която се стреми към диапазона от 1.02. Вчера двойката влезе в диапазона 1.02 и петата вълна може да завърши във всеки момент.
На по-висока вълнова скала се вижда, че вълновата структура се развива в по-сложна формация, състояща се предимно от корективни вълни. Набор от нови низходящи вълни е вероятен, но дължината и структурата му остават трудни за предвиждане на този етап.
Основни принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури са трудни за търговия и често изискват корекции.
- Ако не сте сигурни в пазарните условия, по-добре да се въздържите от участие.
- Няма такова нещо като 100% сигурност в посоката на пазара. Винаги използвайте Stop Loss поръчки за защита.
- Вълновият анализ може да бъде комбиниран с други видове анализи и търговски стратегии.
