Валутната двойка EUR/USD отбеляза забележимо покачване в понеделник. Интересното е, че нямаше ясни причини за това движение, особено през първата половина на деня. Миналия четвъртък, първия търговски ден от новата година, както еврото, така и паундът претърпяха драматичен спад. В петък, пазарът като че ли пренебрегна силния индекс ISM от САЩ. Обаче, в понеделник, и двете валутни двойки неочаквано показаха впечатляващи увеличения. Това води до извода, че пазарът в момента е изправен пред хаотични и нелогични движения и е разумно да се предположи, че това може да е техническа корекция.
От петък до понеделник, фундаменталните и макроикономическите условия останаха непроменени. Еврото е в спад от три месеца и няма причина да не може да продължи да пада още три месеца. Въпреки това, затварянето на цената над линията на пълзящата средна предполага, че низходящата тенденция е временно спряна. Тази корекция може да се разпростре по-далече, възможно е да достигне нивото от 1.0600 или дори малко по-високо. За да оценим потенциалната сила на тази корекция, е полезно да анализираме дневния времеви интервал. Дневната графика илюстрира сериозността на последната низходяща тенденция и посочва почти пълната липса на корекции. Затова е справедливо да се каже, че е достигната целевата зона от $1.00–1.02 (макар че цената остана извън само с 22 пипа), и вероятно ще последва дълга консолидационна фаза.
Искаме да напомним на търговците, че въпреки силата или продължителността на корекцията през следващите седмици, това не означава край на 16-годишния низходящ тренд. Тъй като фундаменталните условия остават непроменени, не виждаме причина да очакваме, че еврото ще се повиши до нивото от 1.1000 или по-високо. Последните търговски данни през последните два дни показват, че данните от САЩ остават стабилни, докато европейските данни продължават да не впечатляват.
Тази седмица, данните от САЩ може да разочароват, докато еврото може да получи подкрепа от докладите за инфлацията. Но искаме да подчертаем неочакваното повишение на еврото в понеделник; това не трябваше да се случва, и в петък трябваше да се наблюдава допълнително укрепване на долара. Такова поведение на пазара показва, че сегашната фаза на низходящия тренд може да е към края си. За да се възобнови купуването на долара, предстоящите данни за пазара на труда и безработицата в САЩ трябва да покажат извънредно силни резултати.
Обсъждането на дългосрочна перспектива на този етап е непродуктивно. На 20 януари Доналд Тръмп официално ще встъпи в длъжност като президент на Съединените щати и е несигурно какви действия ще предприеме и кога. Фундаменталните условия може да се променят в близкото бъдеще и това неизбежно ще се отрази в графиките на основните валутни двойки.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни, считано от 7 януари, е 102 пипса, което се характеризира като "висока." Във вторник очакваме двойката да се движи между нивата 1.0280 и 1.0484. Горният линеен регресионен канал сочи надолу, което показва, че глобалният низходящ тренд продължава. Индикаторът CCI отново влезе в зоната на препродажба и образува нова възходяща дивергенция, но този сигнал продължава да подсказва, най-много, корекция.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0254
- S3 – 1.0132
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0620
- R3 – 1.0742
Търговски препоръки:
Парата EUR/USD изглежда да продължава низходящата си тенденция. От няколко месеца последователно прогнозираме спад на еврото в средносрочен план и категорично подкрепяме тази обща меча перспектива, която смятаме, че далеч не е завършена. Вероятността пазарът вече да е оценил всички бъдещи съкращения на лихвите от Федералния резерв е висока. В резултат на това доларът към момента няма съществени причини за средносрочно обезценяване освен чисто технически корективни фактори.
Късите позиции все още са актуални с целеви цени от 1.0280 и 1.0254, ако цената падне под плъзгащата се средна. Ако се използва "чист" технически анализ, дълги позиции могат да се обмислят, ако цената се покачи над плъзгащата се средна, с цел 1.0484. Обаче, всяко нагорно движение на този етап се счита за корекция.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата канала са подравнени, това показва силна тенденция.
Плъзгащата средна линия (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и води търговското направление.
Нива на Мъри действат като целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа на базата на текущите показания на волатилността.
Индикаторът CCI: Ако влезе в зоната на препродажба (под -250) или на пренасищане (над +250), той сигнализира за предстоящо обръщане на тенденцията в противоположна посока.
