Двойката GBP/USD продължи да се движи надолу в петък. Докато петъчното понижение може да се отдаде на силните данни за пазара на труда и безработицата в САЩ, по-ранните спадове бяха свързани с "облигационната криза" във Великобритания. Въпреки това, паундът пада вече три поредни месеца – тенденция, която прогнозирахме още от 2024 г. Тези фактори – независимо дали са силни данни от САЩ или специфични проблеми на Обединеното кралство – са само местни причини за спада. Глобално, ситуацията остава непроменена: паундът все още е прекупен и цената му все още не отразява очакваното смекчаване на паричната политика от Банката на Англия, за разлика от долара, който вече отчита разхлабването на Федералния резерв.
В петък силните доклади за NonFarm Payrolls и нивото на безработица в САЩ действително предизвикаха спада на двойката. Въпреки това, глобалните фактори продължават да оказват натиск върху паунда надолу, дори и без макроикономически данни. Един поглед върху седмичната времева рамка потвърждава, че има още място за паунда да падне. Продължаваме да очакваме двойката да достигне 1.1800. В по-дългосрочен план, понижението може да бъде много по-стръмно, тъй като 16-годишната низходяща тенденция остава в сила.
Подобно на еврото, паундът вероятно ще срещне трудности при намирането на подкрепа през следващата седмица. В сряда Великобритания е настроена да публикува данни за инфлацията за декември, които се очаква да се покачат до 2.7%. Освен това, се очакват репорти за БВП за ноември, индустриалното производство и продажбите на дребно. Макар че тези доклади могат да имат леко влияние върху двойката GBP/USD в краткосрочен план, те едва ли ще променят текущата тримесечна низходяща тенденция, да не говорим за тенденцията, наблюдавана през последните шестнадесет години.
Що се отнася до потенциални събития в САЩ, които да понижат обменния курс на долара, първоначалните индикации не предполагат значителни промени. Икономическият календар на САЩ за следващите пет дни включва Индекс на цените на производител (PPI), данни за инфлацията за декември, продажби на дребно, заявления за безработица, нови продажби на жилища, разрешителни за строеж и доклади за индустриалното производство. Всички тези, с изключение на данните за инфлацията, се очаква да имат само локализиран ефект върху пазарното настроение. Но какво да кажем за данните за инфлацията?
Индексът на потребителските цени (CPI) за декември се предвижда да се покачи до между 2.8% и 2.9%. Това увеличение би подкрепило предпазливия подход на Федералния резерв относно намаляването на лихвените проценти. Ако инфлацията се ускори над очакванията, вероятността силата на долара да продължи е голяма. Понастоящем, Фед индикира, че може да има две намаления на лихвените проценти през 2025 г., като пазарът очаква два намаления по 0.25% всяко. Но какво ако тези очаквани намаления не се реализират? След само осем дни, Доналд Тръмп ще поеме президентството на Съединените щати. Неговото възможно повторно въвеждане на тарифи и политики, които могат да допринесат за глобалната инфлация, добавя елемент на несигурност в икономическата перспектива. Ако инфлацията продължи да расте, Фед може да се въздържи от намаляване на лихвените проценти въобще през следващите 12 месеца. Пазарът е оценил 6 или 7 намаления на лихвените проценти от Фед през 2024 г. и очаква 4 допълнителни намаления през 2025 г.
Средната волатилност на двойката GBP/USD през последните пет търговски дни е 134 пипса, което се счита за високо за тази валутна двойка. В понеделник, 13 януари, очакваме двойката да се търгува в диапазона между нивата 1.2071 и 1.2339. По-високият линеен регресионен канал е насочен надолу, което показва преобладаваща низходяща тенденция. Индикаторът CCI отново е навлязъл в зоната на прекупуване; обаче, прекупуваните сигнали в низходящ тренд обикновено сигнализират само корекция. Предишното възходящо отклонение в индикатора сигнализира корекция, която вече е завършила.
Най-близки нива на подкрепа:
S1: 1.2207
S2: 1.2085
S3: 1.1963
Най-близки нива на съпротива:
R1: 1.2329
R2: 1.2451
R3: 1.2573
Търговски препоръки:
Двойката GBP/USD продължава да следва низходяща тенденция. Не е препоръчително да се заемате с дълги позиции в момента, тъй като смятаме, че всички фактори, подкрепящи растежа на лирата, вече са отчетени многократно и в момента няма нови възходящи двигатели.
За търговци, които използват "чист технически анализ", дълги позиции могат да се разглеждат, ако цената се повиши над пълзящата средна, с целеви нива от 1.2451 и 1.2573. Въпреки това, продажбите остават много по-актуални, с целеви нива на 1.2207 и 1.2085.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата канала са в една и съща посока, това показва силна тенденция.
Линията на пълзящата средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и насочва посоката на търговията.
Нивата на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите стойности на волатилност.
Индикаторът CCI: Ако влезе в областта на прекупуване (под -250) или прекупуване (над +250), той сигнализира предстоящ обрат на тренда в противоположна посока.
