Анализът на вълните на 4-часовата графика за #SPX е донякъде неясен, и препоръчвам тя да бъде разглеждана паралелно с анализа на вълните на 24-часовата графика (вижте изображението по-долу). Първото забележително нещо на 24-часовата графика е глобалната петвълнова структура, която е толкова обширна, че не се побира в прозореца на терминала, дори при най-малкия мащаб. С прости думи, американските фондови индекси растат от дълго време. Както знаем, тенденциите се променят. В момента все още сме в изграждането на вълна 5 вътре в вълна 5. Наскоро инструментът не успя да пробие маркировката 6093, която съответства на 200.0% от скалата на Фибоначи, но това не доведе до значително отстъпление от постигнатите височини.
При преминаване към 4-часовата графика (както е показано на изображението по-горе), можем да видим завършена петвълнова структура, последвана от сложен корективен модел. Важно е да се отбележи, че вълновите структури трябва да са ясни и очевидни, за да се избегне двусмислие. Колкото по-сложна е вълновата структура, толкова по-трудно е да се търгува печелившо. Ако последният спад бъде интерпретиран като "бичи флаг", индексът S&P 500 може да продължи своето движение нагоре, с най-близки цели, определени на 6124 и 6221.
Фондовият пазар се страхува от Тръмп, но го игнорира
Индексът S&P 500 се покачи с 41 точки във вторник. Въпреки че не бих определил това като силен растеж, индексът расте точно по този начин през последните две години — постепенно, почти ежедневно. Въз основа на тази тенденция, аз вярвам, че Тръмп нито допринесе, нито ще подкрепи американските компании. С други думи, американският фондов пазар започна своето възходящо движение преди президентството на Тръмп и неговата ефективност основно зависи от монетарната политика на Федералния резерв. Разбира се, някои решения, взети от Тръмп, биха могли да повлияят негативно на желанието на инвеститорите да влагат средства в американски компании. Но до момента той не е вземал значими икономически решения; фокусът му е върху въпроси като имиграция, Световната здравна организация, НАТО и прекратяване на глобалните конфликти. На 78-годишна възраст, Тръмп изглежда решен да остави трайно наследство и да бъде запомнен като лидер, който прави разлика. Вследствие на това, в момента няма нищо особено тревожно за американските инвеститори и компании.
При управлението на Тръмп съществува възможност главните фондови индекси да претърпят продължителна корекция. Тази потенциална опция е подкрепена от анализа на вълните и очакването, че монетарното смекчаване на Федералния резерв ще бъде минимално през следващата година. Последната вълна растеж в S&P 500 настъпи, когато пазарът предвиди промяна в политиката на FOMC. Въпреки че смекчаването започна през миналия септември, индексът продължава да се изкачва. С оглед на този контекст, имам съмнения относно продължаването на растежа, дори ако има пробив от "бичи флаг".
Общи заключения
На база на анализа ми на S&P 500 (#SPX) заключава, че индексът продължава да изгражда своя възходящ тренд. Няма убедителни признаци, че този тренд е близо до завършване. Анализът на вълните от последните месеци е сложен и двусмислен. Препоръчвам да обърнете внимание на модела "бичи флаг" и да обмислите влиянието на политиките на Тръмп. Ако неговите инициативи са по-малко благоприятни за американските компании — като търговски войни, тарифи, вносни мита и ответни тарифи срещу САЩ — това би могло да увеличи вероятността за нов сегмент на низходящ тренд.
На по-висока скала, вълновата структура е много по-ясна, показвайки ясна петвълнова конфигурация с допълнителна петвълнова структура в петата вълна. Тази пета вълна може да се доближава до своя край, сигнализирайки възможното начало на продължителна и сложна корекция, която вече може би е започнала.
Основни Принципи на Моя Анализ
- Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Сложните структури са трудни за търгуване и често се променят.
- Ако пазарните условия са неясни, по-добре е да се избягват сделки.
- Никога няма 100% сигурност за посоката на пазара. Винаги използвайте поръчки за Stop Loss.
- Вълновият анализ може и трябва да се комбинира с други аналитични методи и стратегии за търговия.
