След като достигнаха нови годишни върхове, американските фондови индекси са се отдръпнали леко. Фючърсите на S&P 500 загубиха около 0.1% и продължават да се търгуват на червено, докато NASDAQ, който е насочен към технологичния сектор, е надолу с 0.2%. Dow Jones Industrial Average остава без промяна. В същото време, фючърсите на Euro Stoxx 50 намаляха с 0.2%, докато MSCI Asia Pacific Index отбеляза ръст за четвърта поредна сесия, бележейки най-дългата си победна серия за почти месец. Ръстовете бяха задвижени от акциите на континентален Китай, като CSI 300 Index се покачи с цели 1.8%.
Инструктаж от китайския регулатор на ценните книжа, призоваващ местните застрахователи и взаимни фондове да увеличат инвестициите си в акции, помогна за подобряване на мрачните настроения сред китайските инвеститори на фондовия пазар. Това се случи след по-ранни заплахи от президента на САЩ Доналд Тръмп за налагане на тарифи, които оказаха негативно влияние върху пазарните настроения.
Това подчертава готовността на китайските власти да предоставят значителна подкрепа на пазара. Въпреки това, всяко дългосрочно въздействие ще зависи от възстановяването на вътрешната икономика. Краткосрочните мерки може да не доведат до устойчив успех, ако основните предизвикателства като забавяне на икономическия растеж и опасенията за глобалните търговски конфликти продължават. Възстановяването на потребителското търсене и инвестициите в производствения сектор трябва да останат основен приоритет за китайското правителство.
Доходността на 10-годишните американски държавни облигации остана предимно непроменена около 4.60%, докато доларът се консолидира в тесен диапазон спрямо основните валути.
Пазарите все още усвояват последиците от първите няколко дни на Тръмп в офиса, които бяха по-меки от очакваното от много икономисти и експерти. Това доведе до това, че S&P 500 се доближи до исторически висоти. Въпреки това, тридневното рали—отчасти подхранено от инициативите на Тръмп за увеличаване на разходите за изкуствен интелект—изглежда, че избледнява. По-рано през седмицата президентът обяви съвместно предприятие с SoftBank Group Corp., OpenAI и Oracle Corp., което може да инвестира милиарди долари в инфраструктура за изкуствен интелект.
Въпреки положителната реакция на пазара, дългосрочните икономически последици от решенията на новата администрация не трябва да бъдат пренебрегвани. Много експерти подчертават, че предложените от Тръмп данъчни и регулаторни промени биха могли значително да засегнат бизнес климата в САЩ. Опрощаването на данъчния кодекс и намаляването на корпоративните данъци може да стимулира инвестициите, но също така може да увеличи бюджетния дефицит, което предизвиква безпокойство сред анализаторите.
Външната икономическа политика остава друга критична област. Ескалирането на търговските напрежения с други държави може да предизвиква ответни мерки и да създаде турбуленции на глобалните пазари.
Търсенето на S&P 500 се е понижило леко, но спадът остава в рамките на корекцията. Основната цел за купувачите днес ще бъде да защитят нивото от $6069. Това ще помогне за поддържането на възходящата тенденция и ще отвори пътя към движение към $6079.
Друга ключова приоритет за биковете е да си осигурят контрол над $6092, което би укрепило допълнително позицията им. В случай на отстъпление поради намаляващ апетит за риск, купувачите трябва да защитят $6069. Пробив под това ниво вероятно би върнал индекса обратно към $6058, отваряйки врата за допълнителни спадове към $6047.
