Анализ на EUR/USD на интервал от 5 минути
Валутната двойка EUR/USD отбеляза умерен спад в петък. Както бе споменато по-рано, еврото можеше да загуби значително повече стойност през изминалата седмица; въпреки това, пазарът до голяма степен пренебрегна повечето от негативните данни, идващи от Еврозоната. Смятаме, че в крайна сметка пазарните участници ще разгледат отново тази нова вълна на негативност от ЕС, подобно на начина, по който го направиха през септември 2024 г., когато признаха значителния дисбаланс между паричните политики на Европейската централна банка и Федералния резерв. Следователно, от каквато и да е перспектива, посоката на еврото изглежда надолу.
Местната макроикономическа обстановка също не може да подкрепи еврото. Само през изминалата седмица, БВП за четвъртото тримесечие в ЕС отново бе слаб, с подобни резултати за Германия. Практически всички икономически доклади от Германия показаха отрицателни данни. В петък стана ясно, че инфлацията в Германия значително е намаляла, продажбите на дребно са спаднали, а процентът на безработица се е увеличил. С оглед на тези фактори, е трудно да се очаква еврото, което наскоро се покачи през последните три седмици основно поради технически причини, да запази силата си. Помнете, че ЕЦБ е решила да намали лихвените проценти отново и може да ги намали до 2% до средата на 2025 г. Няма гаранции, че облекчаването ще спре до там, особено след като европейската икономика продължава да предлага "забележителни" резултати.
Сред търговските сигнали в петък, можем да подчертаем само отскока от диапазона 1.0366-1.0381. След формирането на този сигнал, цената се покачи с приблизително 30-40 пипса, но бързо се върна на началната си позиция. В резултат, въпреки че нямаше загуба при дългата позиция, значителни печалби от този сигнал също бяха малко вероятни.
Доклад COT
Последният COT доклад е с дата 28 януари. От графиката ясно се вижда, че нетната позиция на некомерсиалните търговци остана оптимистична за продължителен период от време; обаче сега мечките са взели надмощие. Преди два месеца професионалните търговци рязко увеличиха броя на късите позиции, предизвиквайки нетната позиция да стане негативна за пръв път от дълго време. Тази промяна показва, че еврото се продава по-често, отколкото се купува.
Понастоящем няма фундаментални фактори, подкрепящи силата на еврото. Последното възходящо движение на еврото на седмична база е едва забележимо и може да се разглежда като просто корекция. Докато двойката може да се коригира още няколко седмици, това не променя низходящата тенденция от 16 години.
В момента червените и сините линии са се пресекли и променили своите относителни позиции, което индикира мечешка тенденция на пазара. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции в групата на некомерсиалните търговци е намалял с 14,000, докато късите позиции са намалели с 9,900. В резултат, нетната позиция е намаляла с още 4,100 контракта.
Анализ на EUR/USD на 1-часовата графика
На часовия времеви интервал, двойката приключи своя локален възходящ тренд и се е формирала нова низходяща тренд линия. Вярваме, че спадът ще се възобнови в средносрочен план. Федералният резерв може да намали лихвените проценти само 1-2 пъти през 2025 година, което е по-ястребово поведение, отколкото пазарът предвиждаше. Този фактор, наред с други, трябва да подкрепи американския долар в бъдеще. Линията Senkou Span B и тренд линията са пробити, което показва, че еврото вероятно ще намалее през предстоящата седмица.
За 3 февруари отбелязваме следните нива на търговия: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797 и 1.0843, заедно с линиите Senkou Span B (1.0381) и Kijun-sen (1.0458). Моля, имайте предвид, че линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят през деня, което трябва да се вземе предвид при идентифицирането на сигнали за търговия. Препоръчително е да зададете Stop Loss на равновесие, ако цената се движи 15 пипса в желаната посока. Това ще помогне да се защитите от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
В понеделник са предвидени публикувания на данни за PMI в производствения сектор както в Еврозоната, така и в САЩ. Въпреки това, тези доклади е малко вероятно да бъдат основните двигатели за двойката. Възможно е инфлацията в ЕС да продължи да се забавя, приближавайки ЕЦБ към гълъбово поведение. Освен това, ISM Manufacturing PMI в САЩ значително влияе на пазара в сравнение със стандартните индекси на S&P.
Обяснения на илюстрациите:
- Нива на подкрепа и съпротива (дебели червени линии): Дебелите червени линии показват къде движението може да приключи. Моля, имайте предвид, че тези линии не са източници на сигнали за търговия.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B: Линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени от 4-часовия времеви интервал към часовия интервал. Това са силни линии.
- Екстремни нива (тънки червени линии): Тънки червени линии, при които цената преди е отскачала. Те служат като източници на сигнали за търговия.
- Жълти линии: Тренд линии, тренд канали или всякакви други технически модели.
- Индикатор 1 на COT графиките: Представлява нетния размер на позицията за всяка категория търговци.
