В четвъртък валутната двойка EUR/USD претърпя лек спад. Спадането на еврото не се дължи на конкретно събитие и пазарната волатилност остана ниска през целия ден.
Вече обсъдихме срещата на Bank of England в статия, свързана с GBP. Сега е важно да отбележим, че петък - най-значимият ден от седмицата - наближава. Смятаме, че петък ще донесе много необходимата яснота. Някои може да смятат, че Тръмп в момента влияе на пазарите, което е донякъде вярно. Въпреки това, пазарът скоро ще спре да реагира на всяко негово изказване, тъй като по-малко от 20% от коментарите му на практика се реализират. Докато Тръмп раздвижи пазарите в понеделник, той не може постоянно да диктува пазарните условия. В резултат, валутните инструменти започват да се фокусират върху устойчиви фактори, а не върху временни влияния.
Тези основни фактори остават непроменени и продължават да благоприятстват щатския долар. Преди около три седмици започна корекция на дневната времева рамка, която се очакваше да бъде значителна. Въпреки това, през тези три седмици еврото падна приблизително толкова, колкото се издигна. С други думи, дори при условия, които благоприятстват поскъпването на еврото, то изпитва трудно да набере сила. От наша гледна точка това показва, че цялостният спад на европейската валута вероятно ще продължи. Тръмп малко е спомогнал за подкрепата на еврото; всъщност, той е категорично против високите лихвени проценти на Федералния резерв и силния долар. Независимо от това, Федералният резерв не се влияе от неговите предпочитания. Масово се очакват 1-2 понижения на лихвените проценти от Фед през 2025 г., докато Европейската централна банка може да понижи ключовия си лихвен процент дори под неутралното ниво от 2%. Естествено, това отклонение в монетарната политика не подкрепя поскъпването на еврото.
Друг важен фактор за разглеждане е цялостното състояние на европейската и щатската икономика. Миналата година много предвиждаха рецесия в САЩ; обаче последният доклад за БВП показва ръст от 2,3%. За разлика от това, Европа отчете ръст от 0%, което не предлага никакво уверение на търговците. Днес ще бъдат публикувани ключови доклади за пазара на труда и безработицата. Ако тези данни бъдат по-слаби от очакваното, еврото може да продължи съществената си корекция, въпреки че с трудност. Обратно, ако данните отново се окажат силни, доларът може да укрепне още повече — потенциално водещ до по-ранно завършване на корекцията и спад към паритет на цените.
Към 7 февруари средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни е 93 пипа, което се класифицира като "средно". Очакваме двойката да се движи между 1.0278 и 1.0464 в петък. По-високият линеен регресионен канал остава с низходящ наклон, което показва, че глобалната низходяща тенденция продължава. Индикаторът CCI кратковременно влезе в зоната на препродаденост, преди да започне ново изкачване от дъното.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1.0315S2 – 1.0254S3 – 1.0193
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.0376R2 – 1.0437R3 – 1.0498
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD рязко възобнови своята низходяща тенденция, последвана от кратка нагоре корекция. През последните няколко месеца постоянно изразявахме очакване еврото да се понижи в средносрочен план, и това виждане остава непроменено. Фед спря монетарното облекчаване, докато ЕЦБ го ускорява. Все още няма фундаментални причини за продължително спадане на долара, освен чисто технически корекции.
Кратките позиции остават актуални, с целеви нива от 1.0200 и 1.0193, въпреки че техническата корекция може да продължи известно време. Ако търгувате, основавайки се само на технически сигнали, дългите позиции могат да се разглеждат, ако цената се повиши над движещата се средна стойност, с целеви нива 1.0464 и 1.0498. Всяко нагоре движение все още се класифицира като корекция на дневната времева рамка.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата канала са подравнени, това показва силна тенденция.
Линията на движещата се средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и ръководи посоката на търговията.
Нивата на Мъри служат като целеви нива за движения и корекции.
Нивата на волатилност (червени линии) представят вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите стойности на волатилност.
Индикаторът CCI: Ако влезе в зоната на препродаденост (под -250) или препродажбена зона (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тенденцията в противоположната посока.
