В понеделник, двойката EUR/USD се издигна към зоната на съпротива 1.0335 – 1.0346, отблъсна я и обърна посоката в полза на американския долар, като се понижи до нивото на 23.6% корекция на Фибоначи при 1.0288. Възстановяване от това ниво би подкрепило възраждането на еврото, като върне двойката обратно към зоната на съпротива. Потвърден пробив под 1.0288 би отворил пътя за продължаващ спад към 0.0% нивото на Фибоначи при 1.0213.
На часовата графика структурата на вълните е станала неясна. Последната завършена низходяща вълна проби предишното дъно, а последната завършена възходяща вълна не успя да пробие предишния връх.
Това подсказва, че трендът е преминал към мечи или че двойката се движи в сложна хоризонтална консолидационна схема. Несъответствието в размерите на вълните повдига съмнения относно ясната посока на тренда.
Въпреки че в понеделник липсват икономически данни, дебатите за търговската война на Тръмп остават активни. Какво се опитва да постигне Тръмп с тарифите? Президентът на САЩ се стреми да върне производството обратно в САЩ и да намали търговския дефицит. Могат ли тарифите да постигнат тази цел? Китай, Мексико и Канада тежко зависят от износа за САЩ. Тарифите за тези държави биха могли значително да навредят на техния БВП. Въпреки това, инфлацията в САЩ също се повишава, което може да принуди Фед да държи лихвените проценти на високо равнище за по-дълго време—или дори да ги увеличи. За долара тази ситуация по-скоро е добра, отколкото лоша, но същевременно не вярвам, че американската икономика ще расте чрез търговски войни. Мексико и Канада приеха първоначалните условия на Тръмп, но може да отхвърлят новите му ултиматуми. Китай дори не е изпълнил първия набор от американски искания.
На H4 графиката, двойката EUR/USD отхвърли нивото от 127.2% на корекцията по Фибоначи при 1.0436, което доведе до низходящо обръщане в полза на американския долар. Двойката вече има реална възможност да продължи да пада към нивото от 161.8% по Фибоначи при 1.0225. За да си възвърнат контрола, биковете ще се нуждаят от силен фундаментален катализатор, за да преминат през 1.0436. В момента не се наблюдават сигнали за дивергенция на нито един индикатор.
Анализ на Отчета за Позициите на Трейдърите (COT)
През последната отчетна седмица институционалните търговци отвориха 8,894 дълги позиции и 904 къси позиции. Като цяло, броят на дългите позиции, концентрация в ръцете на спекулантите, достигна 162,000, а на късите позиции – 221,000.
В продължение на 20 седмици институционалните търговци продават еврото—ясна меча тенденция. Макар биковете понякога да доминират за кратки периоди, това е изключение, а не правило. Основният драйвер за мечата нагласа—очакването за смекчаване на положението от страна на Фед—вече е включен в цените. Няма силни причини да се продава доларът повече. В бъдеще може да се появят катализатори, но засега вероятността американският долар да продължи да укрепва е по-голяма. Техническият анализ също подкрепя продължението на дългосрочната меча тенденция. Очаквам EUR/USD да продължи да намалява в средносрочен период.
Ключови икономически събития за САЩ и еврозоната (11 февруари)
- Съединени щати – Изказване на председателя на Фед Джером Пауъл (15:00 UTC).
Икономическият календар за 11 февруари съдържа само едно голямо събитие. Очаква се изказването на Пауъл да има умерено въздействие върху пазара, вероятно влияейки на настроенията през втората половина на търговския ден.
Търговски препоръки за EUR/USD
Продажбата на двойката бе валидна стратегия след отхвърляне от 1.0411 на часовия график, с цел 1.0335 – 1.0346. Тази цел бе достигната с голям марж.
В понеделник продажбата също беше валидна след отхвърляне от 1.0335 – 1.0346, с цел към 1.0288 и 1.0213. Първата цел (1.0288) е достигната. Покупка може да се разглежда близо до 1.0288, но тенденцията се е завърнала към меча отново.
Фибоначи нивата са нанесени, както следва:
- 1Ч График: 1.0533 – 1.0213.
- 4Ч График: 1.0603 – 1.1214.
