Фючърсите на американските фондови индекси търгуват в тесен диапазон, докато търговците нетърпеливо очакват публикуването на ключови данни за инфлацията в САЩ, която ще предостави информация за възможната времева линия за намаляване на лихвените проценти тази година. Фючърсите на S&P 500 са надолу с 0,1%, докато фючърсите на NASDAQ са намалели с 0,2%. Междувременно европейските индекси получиха тласък от силни корпоративни приходи. Акциите на Heineken NV скочиха с 13%, след като пивоварната компания обяви силно търсене на премиум марки. ABN Amro Bank NV се покачи с над 8% след доклад за нетната лихвена печалба, която надхвърли прогнозите.
Инфлацията в САЩ остава най-критичната тема днес. Вероятно тя е останала непроменена през януари, което утвърждава търпеливия подход на Федералния резерв към намаляване на разходите по заемите. Пазарите внимателно следят за каквито и да било признаци за охлаждане на инфлацията, но данните за януари може да не оправдаят очакванията.
Предвид тази перспектива, е вероятно Фед да запази предпазлива позиция, като претегля рисковете от преждевременно понижаване на лихвените проценти срещу рисковете от поддържане на твърде високи нива за дълго време. Коментарите от служителите на Фед след доклада за CPI ще бъдат особено интересни.
Вчера председателят Джером Пауъл каза пред Конгреса, че Фед не трябва да бърза с понижаването на лихвите, като изтъкна устойчивостта на американската икономика. Междувременно доходността на съкровищните облигации се стабилизира след широкото снижение по кривата във вторник.
Ясно е, че докато не се постигне по-голяма яснота относно средносрочните тенденции на инфлацията, американският фондов пазар - по-специално S&P 500 - ще остане в неутрална територия.
Ето някои прогнози за инфлацията от водещи глобални финансови институции. JPMorgan Chase & Co. Market Intelligence изчислява, че S&P 500 може да падне с 2%, ако докладът за CPI през януари покаже увеличение от 0.4% или повече в сравнение с предходния месец. "Очаквайте облигационният пазар да реагира остро, тъй като може да преразгледа мнението си, че лихвените проценти на Фед не са достатъчно рестриктивни и че следващото вероятно движение на Фед е покачване, а не намаление," отбеляза банката. Промяна в доходността на облигациите би повишила стойността на американския долар, оказвайки допълнителен натиск надолу върху акциите. Консенсусните прогнози предполагат месечно увеличение на CPI от 0.3%, което може да доведе до умерен 1% ход в S&P 500.
Цените на петрола спаднаха след публикуването на индустриален доклад, който показа значително увеличение на запасите от суров нефт в САЩ. Златото спадна за втора поредна сесия, след като по-рано тази седмица достигна нов връх.
Технически анализ за S&P 500
Търсенето остава силно, а основната цел за купувачите днес е да пробият най-близкото съпротивление от $6,069. Постигането на това ще подкрепи продължението на възходящата тенденция и ще отвори пътя за рали към $6,079.
Вторичната възходяща цел ще бъде запазването на контрол над $6,089, което ще засили позициите на купувачите.
Ако апетитът за риск намалее, купувачите трябва да се утвърдят около $6,058. Пробив под това ниво бързо би върнал индекса към $6,047, което потенциално би отворило вратата за по-нататъшни спадове към $6,038.
