Двойката EUR/USD продължи своето възходящо движение в сряда, достигайки нивото от 1.0435 в четвъртък. Отхвърляне от това ниво би било в полза на щатския долар, като е възможно възобновяване на спада към зоната на подкрепа при 1.0335–1.0346 и дори по-ниско.
Движенията на двойката все повече приличат на страничен диапазон, който е особено забележим на 4-часовата графика. Пробив и консолидация над 1.0435 биха означавали продължение на поскъпването на еврото.
На часовата графика вълновата структура стана неясна. Най-скорошната низходяща вълна не успя да пробие предишното дъно, а последната възходяща вълна не успя да надмине предишния пик. Това предполага, че тенденцията се е обърнала към меча, или че ставаме свидетели на сложна хоризонтална движение. Несъответствието в размерите на вълните допълнително предизвиква съмнения относно наличието на ясна тенденция.
Фундаменталният фон в сряда беше изключително значим, но трейдърите не реагираха решително. Това може да означава, че повечето пазарни участници не разглеждат варианта за купуване на долара в момента.
Въпреки това, инфлацията в САЩ ускори ръста си както в основния, така и в индексите на потребителските цени (CPI). Увеличението на инфлацията прави малко вероятно Федералният резерв (FOMC) да намали лихвените проценти преди лятото. Освен това, ако инфлацията продължи да бъде висока, дори лятното намаление на лихвите може да не се осъществи.
С други думи, предвид настоящите нива на инфлация, Фед едва ли ще разгледа възможността за облекчаване на паричната политика изобщо. Само последователно спадане на инфлацията във времето би могло да съживи дискусиите за намаления на лихвите. До тогава, вероятно е, че централната банка на САЩ ще запази своя настоящ рестриктивен курс.
Така че, вчера биковете имаха страхотна възможност да повишат еврото, но в крайна сметка мечките взеха контрол. Този резултат е донякъде изненадващ, което подсилва вероятността за страничен пазар.
На 4-часовата графика двойката се върна към нивото от 127.2% по Фибоначи на 1.0436. Отхвърляне от това ниво би подкрепило американския долар и би сигнализирало за нов спад към 161.8% по Фибоначи на 1.0225.
До момента, търговският модел за 2025 година е преобладаващо страничен. Това означава, че нов спад в еврото може да започне от текущите нива или леко по-високи.
Доклад за ангажименти на търговци (COT)
През последната отчетна седмица професионалните търговци добавиха 8,894 дълги позиции и 904 къси позиции. Въпреки това, общото настроение в категорията "Необлигации" остава мечо, което предполага продължение на низходящата тенденция на двойката. Общо дълги позиции сред спекулантите: 162,000. Общо къси позиции: 221,000.
В продължение на 20 последователни седмици големите търговци намалят своите позиции в евро, което укрепва мечата тенденция без изключение. Понякога, в отделни седмици, доминира бича тенденция, но тези случаи са изключения, а не промяна в тенденцията.
Основният двигател на предишното понижение на долара — очакванията за намаление на лихвите от Фед — вече е включен в ценообразуването. В момента няма силни причини пазарът да продължи да продава долара. Докато тези причини може да се появят с течение на времето, за сега вероятността за по-нататъшно усилване на долара остава по-висока.
Техническият анализ също потвърждава продължението на дългосрочната меча тенденция, което подсилва моето очакване за по-нататъшно понижение на EUR/USD.
Икономически Календар за Еврозоната и САЩ
- Германия – Индекс на потребителските цени (CPI) (07:00 UTC)
- Еврозона – Промяна в индустриалното производство (10:00 UTC)
- САЩ – Индекс на цените на производителите (PPI) (13:30 UTC)
- САЩ – Първоначални молби за безработица (13:30 UTC)
Икономическият календар за 13 февруари съдържа четири планирани събития, но никое от тях не се счита за значително. В резултат на това, общото влияние върху пазара може да остане ограничено през деня.
Прогноза за EUR/USD и търговски препоръки
Възможностите за продажба са валидни при отхвърляне от 1.0435, с цели на 1.0373 и 1.0346. Възможностите за покупка не са препоръчителни, тъй като двойката вероятно търгува в страничен диапазон близо до неговата горна граница.
Фибоначи Нива
- Часова графика: 1.0533–1.0213
- 4-часова графика: 1.0603–1.1214
