В четвъртък, двойката EUR/USD продължи своя възходящ тренд, достигайки 76.4% Фибоначи корекция на ниво 1.0458 в края на деня. Консолидация над това ниво би позволила по-нататъшен растеж към 100.0% Фибоначи ниво на 1.0533, въпреки че смятам, че е по-вероятно да видим връщане към 1.0411 и 1.0373 днес. Докато в последните седмици се забелязва бича тенденция, на по-високите времеви рамки тя изглежда по-скоро хоризонтална.
Моделът на вълните на часовата графика става все по-неясен. Последната низходяща вълна не успя да пробие предишното дъно, докато последната възходяща вълна надмина предишния връх. Това предполага или продължение на възходящия тренд, или сложна странична тенденция. Непоследователните размери на вълните добавят допълнителна несигурност, затруднявайки определянето на ясен тренд.
Икономическите данни от четвъртък не предоставиха значителна подкрепа за "биковете". Въпреки това, еврото успя да издържи на поредното предизвикателство във формата на данните за индустриалното производство от Еврозоната. Данните представят смесена картина. Индустриалното производство спадна с 1.1% на месечна база (по-лошо от очакваното -0.6%). На годишна база производството намаля с 2.0% (по-добро от очакваното -3.1%).
Значимостта на всяка цифра е отворена за интерпретация. Междувременно в САЩ, Индексът на производствените цени (PPI) достигна 0.4% м/м, а първоначалните молби за безработица бяха на ниво от 213,000 — и двете съвпадащи с пазарните очаквания.
Това означава, че единственият фактор, подкрепящ еврото, беше докладът за индустриалното производство в Еврозоната, който не беше нито силен, нито решаващ. С оглед на настоящите условия, съм силно скептичен относно възходящия тренд, тъй като изглежда нестабилен и крехък. Затова смятам, че търговците трябва да бъдат много внимателни с дългите позиции.
На 4-часовата графика, двойката се върна и консолидира над нивото 127.2% на Фибоначи, при 1.0436. Въпреки това, ясно е, че през цялата 2025 година EUR/USD се движи основно встрани, което предполага пазар в диапазон, а не ясен тренд. Това подсказва, че спад от текущите или малко по-високи нива остава вероятен. Днес не се наблюдават възникващи дивергенции на никой индикатор.
Доклад за ангажимента на търговците (COT Report)
През последната отчетна седмица професионалните трейдъри отвориха 8,894 нови дълги позиции и 904 нови къси позиции. Настроението сред некорпоративните трейдъри остава мечо, което показва продължаваща възможност за спад на EUR/USD. Общият брой на:
- Дълги договори, държани от спекуланти: 162,000
- Къси договори: 221,000
В продължение на 20 последователни седмици институционалните трейдъри намаляват експозицията си към еврото, укрепвайки дългосрочна меча тенденция. Понякога, в рамките на отделни седмици, възходящото движение поема контрол, но тези случаи остават изключение, а не правило.
Ключовият мечи фактор — очакването за намаляване на паричната политика на FOMC — вече е включен в цените. В момента няма силни причини за допълнителна продажба на щатския долар. Въпреки че нови катализатори могат да се появят с времето, силата на долара все още изглежда по-вероятна. Техническият анализ също потвърждава продължението на дългосрочната меча тенденция, поради което очаквам по-нататъшни спадове на EUR/USD.
Икономически календар за САЩ и Еврозоната
- Еврозона – Ръст на БВП за четвърто тримесечие (10:00 UTC)
- САЩ – Промяна в продажбите на дребно (13:30 UTC)
- САЩ – Промяна в индустриалното производство (14:15 UTC)
На 14 февруари има няколко данни, които може да интересуват трейдърите. Фундаменталният фон може умерено да повлияе на пазарното настроение днес.
Прогноза за EUR/USD и търговски препоръки
Възможностите за продажба са валидни ако двойката се утвърди под 1.0458 (или 1.0435) на часовата графика, с цели при 1.0411 и 1.0373.
Възможностите за покупка в момента не се разглеждат, тъй като EUR/USD вероятно се търгува в диапазон близо до горната граница.
Фибоначи мрежи за корекция са изградени:
- 1.0533–1.0213 на часовата графика
- 1.0603–1.1214 на 4-часовата графика
