Валутната двойка EUR/USD продължи своето бързо покачване в петък. В началото на седмицата бяхме предпазливи относно по-нататъшно поскъпване на еврото, но до края на седмицата стана ясно, че това движение не само че е възможно, но вече се е реализирало. През седмицата еврото спечели 200 пипа въпреки липсата на обективни фундаментални причини. Миналата седмица беше изпълнена с фундаментални и макроикономически събития. Някои подкрепиха долара, докато други благоприятстваха еврото. Сега, нека разгледаме какво точно подкрепи всяка валута.
Да започнем с отчетите и събитията, които работиха в полза на еврото: вторият отчет за БВП на Еврозоната за четвъртото тримесечие и отчетът за търговията на дребно в САЩ. Това е всичко. Това е целият списък. Европейският отчет за БВП беше публикуван в петък, което означава, че еврото вече беше покрило 90% от своя възходящ ход до момента на публикуването му. БВП трудно може да се счита за силно позитивен фактор, тъй като икономическият растеж достигна само +0.1% спрямо прогноза от 0%, което прави отклонението минимално, а общият растеж - незначителен. Междувременно, търговията на дребно в САЩ спадна с 0.9% спрямо очакваните -0.1%, и този отчет също беше публикуван в петък.
Сега, нека изброим всички събития, които подкрепиха американския долар: две изказвания на Джером Пауъл в Конгреса, където председателят на Федералния резерв потвърди, че централната банка не бърза да намалява лихвените проценти; отчетът за инфлацията в САЩ, който показа ускорение на инфлацията за четвърти последователен месец, подкрепяйки изявленията на Пауъл и намалявайки вероятността дори за две намалявания на лихвите през 2025 г.; реалната инфлация, която сега е 3%—1.5 пъти по-висока от целта на Фед от 2%; инфлацията в Германия, която спадна до 2.3%, леко увеличавайки вероятността за по-нататъшни намаления на лихвите на ЕЦБ; индустриалното производство в Еврозоната, което се понижи с 1.1% през декември, по-зле от прогнозата от -0.6%; и индустриалното производство в САЩ, което нарасна с 0.5%, надминавайки очакванията от +0.3%.
Ясно е, че повечето от събитията подкрепиха долара спрямо еврото. Причината за покачването на еврото е проста и я предвидихме още преди началото на този рали. Дневната времева рамка остава в корективна фаза, която още не е приключила. Тази корекция беше сравнително слаба в сравнение с тримесечното спадане на еврото. Този технически фактор е основната причина за покачването на еврото. Преди да започнат нов глобален низходящ тренд, пазарните играчи трябва да натрупат нови къси позиции, и за това е необходимо цените да се покачат, за да създадат по-благоприятни условия за продажба.
Корекциите обикновено отнемат време и еврото може да продължи да се покачва за още месец или два, въпреки че покачванията вероятно ще бъдат умерени и съпроводени от чести низходящи корекции. Единственото неочаквано нещо през миналата седмица беше интензивността на ралито, което надхвърли очакванията.
Средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни към 17 февруари е 74 пипса, която се класифицира като "умерена." Очакваме двойката да търгува между 1.0418 и 1.0566 в понеделник. Дългосрочният регресионен канал остава низходящ, което сигнализира, че глобалният мечи тренд продължава. Индикаторът CCI наскоро влезе в зоната на свръхпродаденост и сега отново се покачва.
Най-близки Нива на Подкрепа:
S1 – 1.0437
S2 – 1.0376
S3 – 1.0315
Най-близки Нива на Съпротива:
R1 – 1.0498
R2 – 1.0559
R3 – 1.0620
Търговски Препоръки:
Двойката EUR/USD продължава корекционното си възходящо движение. През последните няколко месеца последователно заявявахме, че очакваме еврото да намалее в средносрочен план, и тази перспектива остава непроменена. Фед е преустановила цикъла си на монетарно облекчаване, докато Европейската Централна Банка ускорява плановете си за понижение на лихвите. Доларът няма фундаментални причини да отслабне в средносрочен план освен технически корекции. Късите позиции остават по-привлекателни, но техническата корекция може да продължи известно време.
За трейдъри, които използват чисто технически анализ, дълги позиции могат да бъдат разглеждани над плъзгащата се средна, с цел 1.0559 и 1.0566. Въпреки това, всеки рали следва да се разглежда като корекция в дневната времева рамка.
Обяснение на Илюстрациите:
Линейни Регресионни Канали помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата канала са подредени, това показва силен тренд.
Линия на Плъзгаща Средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и насочва търговската посока.
Нива на Murray служат като целеви нива за движения и корекции.
Нива на Волатилност (червени линии) представят вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа на базата на текущи данни за волатилност.
Индикатор CCI: Ако влезе в зоната на свръхпродаденост (под -250) или зоната на свръхкупеност (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в обратна посока.
