В понеделник, двойката EUR/USD се обърна в полза на американския долар, спадайки до нивото на 76.4% корекция на Фибоначи при 1.0458. Потвърдено отбиване от това ниво би могло да подкрепи еврото и да възобнови растежа към 100.0% ниво на Фибоначи при 1.0533. Обратно, проникване под 1.0458 би сигнализирало за допълнителни спадове към 1.0411 и 1.0373.
Структурата на вълната в часовата графика става все по-неясна. Последната завършила нисходяща вълна не преодоля предишното дъно, докато последната възходяща вълна надминава предишния връх. Това предполага, че тенденцията може да е се върнала към биков пазар, или сме свидетели на сложно хоризонтално движение, което е по-забележимо на 4-часовата графика. Несъответствието на размерите на вълните поражда съмнения относно наличието на ясна тенденция.
Липсата на съществени новини в понеделник обяснява ниската пазарна активност. Биковете са изтласквали пазара нагоре през последната седмица, но фундаменталната обстановка е смесена. Ако щатският долар се беше укрепил вместо еврото, това нямаше да е изненадващо, като се има предвид данните.
4-часовата графика ясно показва страничен пазар през последните месеци, указващ за фаза на консолидация. Това предполага, че нито биковете, нито мечките имат решително предимство. Затова, растежът от последната седмица може да приключи тази седмица, довеждайки до спад към 1.0225, ниво от което преди това са се получавали отскоки.
За да има устойчив биков пазар, ще е необходима силна фундаментална подкрепа от Еврозоната. Въпреки това, ЕС остава изложен на риска от вносни тарифи от САЩ, които икономистите предупреждават, че могат да бъдат изключително вредни. Степента на растежа на БВП в Еврозоната вече е слаба, а допълнителни търговски санкции биха я забавили още повече.
На 4-часовата диаграма, двойката се е върнала до 127.2% ниво на Фибоначи при 1.0436 и се задържа над него. Въпреки това е очевидно, че пазарът остава в хоризонтален диапазон през цялата 2025 година. Това означава, че от текущите нива или малко по-високи, еврото може да продължи своето намаляване. Днес не се наблюдават сигнали за дивергенция на никакви индикатори.
Доклад за Ангажиментите на Търговците (COT)
През последната седмица на отчитане, институционалните трейдъри откриха 3,040 нови дълги позиции и 8,851 нови къси позиции. Некомерсиалната група остава медвежа, което предполага по-нататъшни спадове в EUR/USD.
- Общо дълги позиции: 165,000
- Общо къси позиции: 230,000
За 21 поредни седмици, големите играчи намаляваха позициите си в евро, укрепвайки долготрайната медвежа тенденция. От време на време се появяват бикови седмици, но те са изключение, а не норма.
Основният фактор за слабостта на долара - очакванията за облекчаване на политиката на Федералния резерв, вече е отразен в цените. Ако не се появят нови медвежи катализатори за долара, по-вероятно е USD да се укрепи.
Техническият анализ също подкрепя продължението на долготрайната медвежа тенденция, като ме кара да очаквам по-нататъшни спадове в EUR/USD.
Икономически календар за Еврозоната и САЩ:
Еврозона:
- Индекс за икономически сентимент ZEW за Германия (10:00 ч. UTC)
- Индекс за икономически сентимент ZEW за Еврозоната (10:00 ч. UTC)
За 18 февруари, икономическият календар включва само два събития, които обаче имат ограничено значение за трейдърите. Очаква се слабо фундаментално влияние върху пазарното настроение.
Прогнози и търговски препоръки за EUR/USD:
Къси позиции: Продажбата на EUR/USD е възможна, ако двойката се консолидира под 1.0458 на часовия график, с цел 1.0435 и 1.0411.
Дълги позиции: Покупката е възможна при отскок от 1.0458, но най-вероятно двойката се търгува в границите на диапазона на 4-часовия график, близо до горната граница.
Фибоначи нива:
- Часов график: Базиран на 1.0533–1.0213
- 4-часов график: Базиран на 1.0603–1.1214
