В сряда, EUR/USD продължи низходящото си движение, достигайки 61.8% нивото на Фибоначи при 1.0411. Отскок от това ниво би подпомогнал възстановяването на еврото към 1.0458 и 1.0533. Обратно, пробив под 1.0411 би увеличил вероятността за по-нататъшни спадове към 1.0373 и 1.0346.
Вълновата структура на часовата графика става все по-неясна. Последната завършена низходяща вълна не успя да пробие предишното дъно, докато последната възходяща вълна надмина предишния връх. Това предполага, че трендът се е обърнал отново към възходяща фаза или че двойката преживява сложен страничен тренд, който е по-очевиден на 4-часовата графика. Разликите в размерите на последните вълни допълнително увеличават несигурността относно текущия тренд.
В сряда икономическите данни оказаха малко влияние върху пазарните участници. Докладите за жилищния сектор и строителството в САЩ бяха пренебрегнати, а протоколите от заседанието на FOMC не съдържаха изненади. Въпреки това, две ключови точки от изявлението на FOMC заслужават внимание:
- Официални лица от FOMC са загрижени за търговските политики на Доналд Тръмп, по-специално за вносните тарифи. Федералният резерв се опасява, че действията на Тръмп могат да забавят напредъка с инфлацията, като анализатори оценяват, че тарифите могат да увеличат инфлацията в САЩ с 0.5% до 1.0%.
- Инфлацията в САЩ се увеличава дори без тарифите на Тръмп. Последните данни за CPI показват, че инфлацията вече се е повишила до 3%, а тарифите върху Китай, които са в сила само от две седмици, не би могли да повлияят на последните четири месеца от данните за инфлация. Ако инфлацията се повиши с още 0.5%, Фед може да се пренасочи от намаляване на лихвите към потенциално затягане.
С оглед на тези фактори, FOMC вероятно ще остане предпазлив относно намаляването на лихвите през 2025 година, което може да подкрепи долара и да благоприятства мечи трейдъри в дългосрочен план.
На 4-часовата графика, EUR/USD се върна до нивото 127.2% по Фибоначи на 1.0436 и се консолидира над него. Въпреки това, общата пазарна структура през 2025 г. остава предимно странична, което сигнализира за движение в различни посоки, а не за ясно изразена тенденция. Това предполага, че е възможно ново спадане към нивото на 161.8% по Фибоначи на 1.0225.
В момента няма признаци на различия в който и да е технически индикатор, което показва, че низходящата тенденция може да продължи.
Отчет за ангажиментите на търговците (COT Report)
През последната отчетна седмица институционалните търговци откриха 3,040 дълги позиции и 8,851 къси позиции, засилвайки низходящите настроения за EUR/USD. Общият брой на дългите позиции сред спекулативните търговци сега е 165,000, докато късите позиции са нараснали до 230,000.
За 21 поредни седмици големите инвеститори намаляват холдингите си в евро, поддържайки ясен низходящ тренд. Понякога, биковете доминират в отделни седмици, но тези моменти са изключения, а не промяна на тенденцията.
Главният фактор за понижението на долара — очакванията за намаляване на лихвите от FOMC — вече е отчетен. Няма непосредствена причина да се продава долара повече, но нови катализатори биха могли да се появят с времето. Въпреки това, за момента вероятността за по-нататъшни печалби на щатския долар остава по-голяма. Техническият анализ също подсказва, че дългосрочният низходящ тренд остава непроменен, засилвайки очакванията за продължаващ спад на EUR/USD.
Ключови икономически събития за САЩ и Еврозоната:
- САЩ – Първоначални заявления за безработица (13:30 UTC)
- САЩ – Производствен индекс на Филаделфийската Фед (13:30 UTC)
Икономическият календар за 20 февруари съдържа две незначителни събития, и двете, които е малко вероятно да окажат значително въздействие на пазарните настроения. Като се има предвид, че търговците вече игнорираха по-важни данни по-рано в седмицата, влиянието на фундаменталните фактори в четвъртък се очаква да бъде минимално.
Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD
Късите позиции от вчера бяха обосновани на ниво 1.0458, с целеви нива 1.0435 и 1.0411, които бяха успешно достигнати.
Нови възможности за продажба може да се появят при отскачания от ключови нива на съпротива или при потвърдено пробиване под 1.0411, с низходяща цел 1.0373.
Възможности за покупка са възможни, ако EUR/USD отбележи покачване от 1.0411, въпреки че двойката вероятно ще остане в страничен диапазон на 4-часовата графика, където продаващият натиск остава по-силен.
Нивата на Фибоначи за корекция са поставени на 1.0533–1.0213 на часовата графика и 1.0603–1.1214 на 4-часовата графика.
