След победата на Доналд Тръмп в президентската надпревара през ноември миналата година, повечето от значителните криптовалутни токени претърпяха рязка корекция надолу или влязоха в консолидационна фаза в рамките на страничен диапазон.
Можеше да се очаква, че завръщането на президента Тръмп ще предостави силна подкрепа за криптовалутния пазар. Неговите предишни благоприятни изявления относно бъдещето на този финансов сектор, заедно със стартирането на токена на семейство Тръмп, би трябвало да предизвикат възобновено търсене на тези популярни финансови активи. Това обаче не се случи. Напротив, ентусиазираната растеж видим по-рано, намаля, а за много активи беше напълно заличен.
Тази ситуация отново демонстрира изкуствената природа на факторите, които подхранват търсенето на тези финансови инструменти, правейки тяхната търговия значително по-сложно начинание в сравнение със стоковия и валутния пазар, които преди това се считаха за най-рискови.
Връщайки се към ситуацията на крипто пазара — какво предотвратява покачването на търсенето на токени? Основният фактор е несигурността около бъдещото състояние на икономиката на САЩ на фона на вътрешната и външната политика на Тръмп. Заплахите и, в някои случаи, вече въведените увеличения на тарифите върху китайския внос създават несигурност относно реалното им въздействие върху САЩ. В тази среда, крипто инвеститорите не са сигурни дали търсенето на тези активи ще се увеличи.
Протекционистичните политики на Тръмп, които вече започват да оказват влияние в САЩ, биха могли да се превърнат в силен катализатор за увеличено търсене на пазара на акции, по-специално акциите на компании, които могат да увеличат стойността си в краткосрочен и средносрочен план. Например, днешното 4%-но покачване на цените на медта, породено от по-високите импортни мита върху метала, се очаква да подкрепи акциите на минни и металургични компании. В такава ситуация много инвеститори в токени може да започнат да се питат дали има смисъл да поемат рискове с криптовалути, когато могат просто да купят акции на тези компании и, освен възможно покачване на цената, да получат дивиденти — което не е лоша сделка. Тази тенденция може да се разпространи по целия пазар.
Инвеститорите преди това натрупаха капитал в крипто активи, който лесно може да бъде прехвърлен в акции. Ролята на щатския долар не трябва да бъде пренебрегвана. Въпреки че доларът е под натиск в момента, постепенната стабилизация на американския пазар, заедно с усилията на Тръмп да укрепи глобалната позиция на долара, може да доведе до увеличено търсене за него.
А какво ще кажем за златото? Рязкото изтегляне на печалби от злато, наблюдавано вчера, предполага, че потенциалното разрешаване на напрежението между Русия и Запада, особено САЩ, може значително да намали геополитическите рискове — а дори и да ги неутрализира временно. В този сценарий, инвеститорите може да започнат да търсят активи, които могат да генерират някакъв лихвен доход, което златото не може да предостави.
Историята ни показва, че щатският стоков пазар преживя бърз растеж след Втората световна война. Подобна ситуация може да възникне в Америка скоро — при условие че Тръмп успее да постигне сделка с Путин и да постави икономиката на САЩ на пътя на растежа.
Какво можем да очакваме от криптовалутния пазар?
Ако този сценарий се развие, крипто пазарът може да бъде изтласкан настрани, водейки до значителен спад в търсенето на токени и, следователно, до намаляване на тяхната стойност — особено спрямо щатския долар.
Какво да очакваме от пазарите днес?
Щатският и крипто стоковите пазари вероятно ще се консолидират в странични диапазони. Що се отнася до долара, временно възстановяване в индекса ICE до 106.75 е възможно, но това не трябва да се интерпретира като промяна в текущата тенденция. Тази седмица, основният фокус на пазара е докладът за индекса PCE, ключов показател за решенията на Fed относно лихвените проценти, и второто оценяване на БВП на САЩ за 4-то тримесечие от 2024 г.
Ежедневна прогноза
Злато
Златото достигна предишното ни целево ниво от 2,903.00. Пробив под това ниво може да доведе до допълнителна слабост на търсенето и спад до 2,876.15.
Bitcoin
Bitcoin продължава да е под значителен натиск поради намаляващ интерес вследствие на глобалните и американските икономически промени. Цената може да коригира нагоре към 91,095.00, откъдето може да се отскочи и повторно да тества нивото на подкрепа от 86,080.70.
