Двойката EUR/USD проби нагоре зоната на съпротива 1.0526–1.0535 във вторник и продължи своето възходящо движение. Миналата нощ беше тествано нивото на Фибоначи 127.2% на 1.0622. До момента няма отказ от това ниво и консолидация над него би подкрепила допълнителен ръст към следващото корекционно ниво, 161.8% Фибоначи на 1.0734.
Структурата на вълните на часовата диаграма се развива. Последната завършила нисходяща вълна проби предишния дъно, докато новата възходяща вълна надминава последния връх. Това означава, че пазарът вече не е в страничен диапазон - вместо това вълните вече формират быч тренд. Въпреки това, цената беше ограничена в диапазона за дълго време, с променящи се вълни, което прави текущата структура по-малко предсказуема.
Информационният фон на вторник не предостави положителни сигнали за американския долар. Основният проблем не е най-новите икономически данни или меките позиции на Федералния комитет по отворен пазар (FOMC) по отношение на паричната политика, а по-скоро външната политика на Доналд Тръмп, целяща възстановяване на това, което той счита за справедливост за САЩ. Текущата Тръмпова дефиниция за справедливост включва налагане на мита върху Мексико, Китай, Канада, Европейския съюз и Обединеното кралство. Първите три държави вече усетиха ефектите на американските вносни мита. Въпреки това, трейдърите не са просто загрижени за митата - те се страхуват от икономическа рецесия в САЩ.
Прогнозите предполагат, че БВП на САЩ ще се съкрати с поне 1% през първото тримесечие. В резултат на това Фед може да възобнови монетарното отпускане, въпреки че инфлацията е останала стабилна през последните месеци. Въпреки че не вярвам, че Фед ще намалява лихвите агресивно през 2025 г., пазарът може да види повече от очакваните две намаления на лихвите. Риска от икономическа контракция поради митата е сериозен повод да се продаде американският долар. Трейдърите се подготвят за най-лошото и има достатъчно основание да го направят.
На 4-часовата графика, двойката е пробила над предишния хоризонтален диапазон, потвърждавайки възходяща тенденция, както е показано от възходящия трендови канал. Консолидация над 100,0% ниво на Fibonacci на 1.0603 подкрепя продължаването на растежа на еврото към следващото корекционно ниво, 76,4% на Fibonacci на 1.0747. Днес не се формират нови дивергенции. Ралито на еврото главно е подпомагано от политическите развития в САЩ, но тази седмица все още предстои значително икономическо данните за публикуване, които биха могли да повлияят на посоката на пазара.
Отчет за ангажиментите на трейдърите (COT)
През последната седмица на отчитане, институционалните трейдъри отвориха 12,379 дълги позиции и затвориха 13,616 къси позиции. Категорията "некомерсиални" остава "баиста" (bearish), но настроението е по-слабо през последните седмици. Общият брой на дългите позиции сред спекулантите вече стига до 182,000, докато късите позиции са 208,000.
В продължение на 20 последователни седмици, главните играчи намаляват позициите си в евро, укрепвайки "баиста" тенденция. От време на време, "биковете" доминират през отделни седмици, но това остава изключение, а не промяна на тренда. Различните перспективи за монетарната политика на ЕЦБ и Фед продължават да поставят долара на САЩ в предимство. Въпреки че "баисто" настроение намалява, все още е преждевременно да се обяви край на спада. Забележително е, че дългите позиции се увеличават в продължение на четири последователни седмици, което сигнализира за потенциална промяна в настроението на пазара.
Ключови икономически събития – Еврозона & САЩ (5 март)
- Германия – ПМИ за услуги (08:55 UTC)
- Еврозона - ПМИ за услуги (09:00 UTC)
- САЩ - Промяната в заетостта съгласно ADP (13:15 UTC)
- САЩ - ПМИ за услуги (14:45 UTC)
- САЩ - ISM ПМИ за услуги (15:00 UTC)
Икономическият календар за 5 март включва четири ключови информационни публикации, поради което се очаква умерено въздействие на пазара през търговския ден.
Търговска стратегия и прогноза за EUR/USD
Късите позиции са били валидни при отхвърляне от зоната 1.0526–1.0529, целейки 1.0458, което вече е постигнато. Нови къси позиции могат да бъдат обмисляни, ако двойката не успее да се задържи над нивото 1.0622 на часовия график. Дълги позиции могат да бъдат възможни, но силният, непрекъснат "биков" рали е тревожен - внезапното обръщане може да бъде също толкова рязко.
Нива на Фибоначи
- Часов график: 1.0529–1.0213
- 4-часов график: 1.0603–1.1214
