Валутната двойка EUR/USD остана в определен диапазон през по-голямата част от четвъртък, но възобнови възходящото си движение след резултатите от заседанието на Европейската централна банка (ЕЦБ). Първоначалната реакция на пазара беше нов рунд на покупки на евро, въпреки че ЕЦБ предсказуемо намали и трите ключови лихвени процента. За да го повторим: ЕЦБ планираше да намали лихвите, ЕЦБ ги намали, но въпреки това еврото все пак се повиши. Това обобщава пълното откъсване на текущия пазар от логичното движение на цената. Инвеститорите продължават да продават щатския долар, просто защото не искат да участват в него, а тази неохота произтича от един-единствен фактор – Доналд Тръмп. Това е повтаряща се тема през цялата седмица. Дори в понеделник еврото поскъпна без никаква макроикономическа обосновка.
С напредването на дните, Тръмп продължава да прави нови изявления, а пазарът продължава да игнорира всички макроикономически и фундаментални данни. В този момент вече не е важно какво планират да правят ЕЦБ или Федералният резерв през 2025 година, колко е силна икономиката на САЩ или как слаба изглежда европейската икономика. Всичко се върти около Тръмп.
Преди седмица никой не можеше да предскаже такова рязко повишение на еврото. И все пак, тук сме, признавайки, че единствено Доналд Тръмп е обърнал с главата надолу всички технически, фундаментални и макроикономически прогнози. Пазарът очаква значителни влошавания в отношенията на САЩ с Канада, Китай, Мексико, Европейския съюз и дори Индия. Много експерти твърдят, че Тръмп пренебрегва десетилетия на дипломатически връзки, предпочитайки да влошава отношенията със традиционни съюзници. Например, в Канада сега се наблюдава възход на движението "Бойкот на американски стоки", като няколко губернатори обявиха, че ще спрат американския внос и ще намалят износа на електричество. Това е пряко послание до Вашингтон, че не всичко в международните отношения се върти около парите. Приятелството е важно, и когато предполагаем съюзник експлоатира икономическата си сила, тази връзка престава да бъде на взаимно доверие. В резултат, позицията на Америка в света започва да се променя.
Трябва да се има предвид, че всяка страна се движи от своите хора. Канадците виждат, че веднъж приятелски настроените САЩ сега действат срещу техните интереси. Какво ще се случи, ако те като цяло решат да бойкотират американските стоки? Как ще реагират американските производители, които трябваше да се възползват от тарифите на Тръмп, когато търсенето изсъхне? Какво, ако европейските или китайските потребители се присъединят? В този момент, действията на Тръмп изглежда засаждат хаос в система, която функционираше гладко години. Времето ще покаже кой ще извлече полза от тази стратегия, но повечето анализатори вече прогнозират неизбежна рецесия в САЩ - такава, която Федералният резерв успя да избегне досега.
Технически анализ на EUR/USD
Средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни е 122 точки, което я класифицира като висока волатилност. За петък се очаква движението на цените да е в диапазона 1.0695–1.0939. Старият канал на линейната регресия е изравнен и дори ако се насочи нагоре, дългосрочната низходяща тенденция остава в сила. Индикаторът CCI наскоро потъна в зоната на свръхпродаденост, което сигнализира за възможна още една нагоре корекция.
Ключови нива на подкрепа: S1 – 1.0803 S2 – 1.0742 S3 – 1.0681
Ключово ниво на съпротива: R1 – 1.0864
Препоръки за търговска стратегия
EUR/USD пробива предишния си диапазон и продължава да се покачва. През последните месеци, прогнозата за еврото на средносрочен план оставаше последователно меча и нищо не се е променило в това отношение. Доларът все още няма основателна причина за дълготраен спад—освен политиките на Доналд Тръмп.
Късите позиции остават по-привлекателни с целеви стойности при 1.0315 и 1.0254, но е необходимо потвърждение с пробив на цената под пълзящата средна. Ако разчитате само на техническа търговия, дълги позиции могат да се разглеждат над пълзящата средна, с цели при 1.0864 и 1.0939. Всяко укрепване на еврото все пак трябва да се разглежда като корективен ход в рамките на по-широката низходяща тенденция на дневната графика.
Обяснение на техническите индикатори
- Канали на линейната регресия помагат да се определи преобладаващата тенденция. Ако и двата канала сочат в една и съща посока, тенденцията е силна.
- Линията на пълзящата средна (20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и посоката на търговия.
- Нивата на Мъри служат като потенциални целеви зони за ценови движения и корекции.
- Волатилните нива (червени линии) показват вероятния търговски диапазон за предстоящата сесия, базиран на текущите показатели за волатилност.
- Индикатор CCI: Четения под -250 сигнализират за свръхпродадени условия, докато четения над +250 показват свръхкупеност, което може да доведе до обръщане на тенденцията.
