В петък EUR/USD се опита да разшири възходящото си движение и да се задържи над нивото на 200.0% Фибоначи корекция при 1.0857, но биките нямаха достатъчно инерция, за да поддържат пробива. Все пак, успешно затваряне над това ниво би засилило аргументите за по-нататъшен растеж към 1.0944. Ако двойката се отдръпне от 1.0857, това би могло да облагодетелства американския долар и да предизвика лек и краткотраен обрат в посоката.
Структурата на вълните на часовата графика се е променила. Последната завършена низходяща вълна проби предишното дъно, докато новата възходяща вълна проби предишния връх. Това означава, че пазарът вече не е в страничен тренд, а по-скоро в бичи етап. Въпреки това, текущият растеж изглежда импулсивен, като купувачите агресивно покачват цените поради опасения за потенциално икономическо забавяне в САЩ, предизвикано от политиките на Donald Trump. Тази страхово-управлявана нагласа остава основната причина за понижаването на долара миналата седмица.
В петък, пазарните наклони продължиха да подкрепят купувачите, въпреки че би било подвеждащо да се каже, че нагласата е била последователно бичи през седмицата. Например, в четвъртък, ЕЦБ обяви нов рунд на парично облекчаване, което първоначално подкрепи мечите търговци. Въпреки това, до петък, нивото на безработица в САЩ се повиши, а докладът за неселскостопанската заетост (NFP) изпадна под очакванията на пазара. Все пак, както споменах по-рано, бичите като че ли изтощиха силите си.
При тези условия една корективна вълна би била логична, но ми липсва увереност, че купувачите на долара са активни на пазара в момента. Миналата седмица, политиките на Trump предизвикаха трусове на пазарите, карайки много търговци да очакват икономическо влошаване, а не подобрение. В допълнение, пазарните участници сега очакват Федералния резерв да намали лихвените проценти поне два пъти до края на годината. Дори речта на Jerome Powell в петък не успя да промени нагласата.
Председателят на FOMC заяви, че в момента няма причина за промяна на позицията на Федералния резерв по отношение на паричната политика, но призна, че икономическите рискове са се увеличили. Докато щатският долар се наслаждаваше на силен край на 2024 и началото на 2025 година, неговата перспектива сега е все по-несигурна.
На 4-часовата графика, EUR/USD продължава с възходящата си тенденция след пробива от хоризонталния канал. Каналът на възходящата тенденция потвърждава тренда нагоре, докато пробивът над нивото от 61.8% от Фибоначи при 1.0818 предполага допълнителен потенциал за покачване към 76.4% при 1.0969.
Въпреки това, CCI индикаторът е формирал меча дивергенция, а RSI сигнализира за свръхкупени условия, което показва, че двойката може да се подготвя за изтегляне. Ако EUR/USD затвори под 1.0818, може да последва спад към 50.0% корекция по Фибоначи при 1.0696.
Commitments of Traders (COT) Отчет
През последната отчетна седмица институционалните трейдъри откриха 2,524 нови дълги позиции и затвориха 12,795 къси позиции. Въпреки че групата на некомерсиалните остава негативно настроена, тяхната позиция се смекчава през последните седмици. Общият брой на дългите позиции сега е 185,000, а общият брой на късите позиции е 195,000.
В продължение на 20 последователни седмици институционалните трейдъри намаляват своите задържания на евро, което потвърждава преобладаващата низходяща тенденция. Разликата в паричната политика между ЕЦБ и Фед все още фаворизира американския долар, въпреки последните корекции.
Въпреки това, доминацията на "мечките" отслабва и броят на дългите позиции се увеличава пет поредни седмици — период, който съвпада с президентството на Доналд Тръмп. Тази промяна поставя въпроса дали наистина пазарните настроения спрямо еврото се променят.
Икономически календар за САЩ и Еврозоната
- Еврозона – Промяна на германското индустриално производство (07:00 UTC).
На 10 март, е планирано само едно незначително икономическо известие, което означава, че въздействието на фундаменталните фактори върху пазарните настроения ще бъде минимално.
Прогноза и препоръки за търговия с EUR/USD
Възможности за продажба възникват ако двойката затвори под диапазона 1.0781–1.0797 на часовата графика, с целеви стойности надолу към 1.0734 и 1.0622. Друга възможност за продажба може да се появи ако двойката се отскочи от 1.0857. Съществуват възможности за покупки, но силното и непрекъснато покачване на двойката поражда опасения за възможно рязко обръщане.
Нива на Фибоначи за възстановяване:
- Часова графика: На база диапазон 1.0529–1.0213.
- 4-часова графика: На база диапазон 1.1214–1.0179.
