Валутната двойка EUR/USD най-накрая започна да се понижава в четвъртък, но отново това движение не беше свързано с макроикономически фактори или фундаментални събития. Дори не беше свързано с Доналд Тръмп. В четвъртък сутринта Германия публикува доклад за индустриалното производство, който надхвърли прогнозите. Това би трябвало да даде на еврото легитимна причина да поскъпне, поне сутринта. Освен това, в сряда беше публикуван доклад за инфлацията в САЩ, който теоретично би могъл да предизвика спад на долара (и по този начин ръст на EUR/USD). Въпреки това, еврото не успя да покаже растеж нито в сряда, нито в четвъртък, като отново доказа, че пазарът пренебрегва всички новини, които не са свързани с тарифите на Тръмп. В резултат на това бяхме свидетели на силен ръст на еврото в продължение на седмица и половина, но сега пазарът изглежда неспособен да продължи. Или е необходима корекция, или това възходящо движение ще приключи.
Напълно подкрепяме идеята за прекратяване на този ирационален растеж на еврото. Икономиката на САЩ все още не е започнала да се свива, Тръмп все още не е наложил нови санкции, а Федералният резерв не планира повече от две понижения на лихвите през 2025 г. Въпреки това, пазарът вече е оценил най-лошия сценарий за долара. Може би това е правилно, а може би не. От техническа гледна точка, шестмесечните и 16-годишните низходящи тенденции все още са актуални, въпреки че последният скок в растежа е доста обезпокоителен. Въпреки това, ако спадът продължи сега, двойката все още има шанс да се върне на нивото от 1.0200 и възможно дори да достигне ценова паритет.
Преди две седмици, кой би могъл да предвиди, че еврото ще се вдигне от 1.0370 до 1.0940 само за няколко дни? Никой не го очакваше, но се случи. Така че, ако двойката падне с 300-400 пипа, това няма да е изненадващо. Още веднъж, доларът не е достатъчно слаб, за да загуби 600 пипа само за две седмици.
Междувременно, Европейският съюз налага ответни тарифи върху американския внос. Все още е неясно кои стоки ще бъдат засегнати, но тарифите вероятно ще бъдат пропорционални на наложените върху алуминий и стомана. Доналд Тръмп вече заяви, че всяка ответна мярка е "неприемлива" и че Вашингтон ще разгледа възможността за налагане на допълнителни тарифи — конкретно върху европейската автомобилна индустрия. С други думи, ЕС следва стъпките на Канада: Канада отказа да стане "51-вият щат" на Америка и отговори на тарифите на Тръмп със свои собствени. В резултат на това, Тръмп допълнително увеличи тарифите върху канадските стоки. Въпреки това, както можем да видим, тези развитие вече не предизвикват спад на долара.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 14 март е 84 пипса и се счита за "умерена." Очакваме двойката да се движи между нивата 1.0783 и 1.0951 в петък. Дългосрочният регресионен канал се е насочил нагоре, но глобалният низходящ тренд остава непроменен, както се вижда на по-високите времеви рамки. Индикаторът CCI отново попадна в зоната на свръхпродаденост, което сигнализира за нова вълна на възходяща корекция, която сега дори трудно изглежда като корекция...
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.0986
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD е излязла от страничния си канал и продължава да се покачва бързо. През последните месеци последователно заявихме, че очакваме еврото да се понижи в средносрочен план и нищо не се е променило. Доларът все още няма обективни причини за средносрочен спад — освен Доналд Тръмп. Късите позиции остават далеч по-привлекателни с цели при 1.0315 и 1.0254, но в този момент е изключително трудно да се предвиди кога ще приключи ралито. Ако търгувате чисто въз основа на технически анализ, може да се обмислят дълги позиции, докато цената остава над подвижната средна, с целеви нива 1.0951 и 1.0986.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущият тренд. Ако двата канала са подравнени, това указва силен тренд.
Подвижната средна линия (настройки: 20,0, изгладена) определя късосрочния тренд и насочва търговската посока.
Нива на Мъри действат като целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите четения на волатилността.
Индикаторът CCI: Ако влезе в зона на свръхпродаденост (под -250) или свръхкупена зона (над +250), сигнализира за предстояща смяна на тренда в обратната посока.
