24-часовата графика на вълновата структура за #SPX изглежда сравнително ясна. Първото ключово наблюдение е глобалната петвълнова структура, която е толкова обширна, че дори не се побира в крайния прозорец на най-малкия мащаб. С прости думи, американските борсови индекси се покачват много дълго време. Въпреки това, знаем, че трендовете се редуват. В този момент изглежда, че вълна 5 в рамките на вълна 5 е завършена. Индексът направи четири неуспешни опита да пробие ниво 6093, което съответства на 200.0% Фибоначи от вълна 4. Според мен, вероятно ще видим корективна вълнова последователност скоро. Американският фондов пазар е прегрят, и все повече анализатори започват да обсъждат възможността за балон.
При преминаване към 4-часовата графика, можем да наблюдаваме завършена сложна корективна структура (a-b-c-d-e) и възходяща структура, наподобяваща модел a-b-c. Това подсказва, че се е започнала нова низходяща вълна, чиято първа вълна силно наподобява импулс. Въз основа на това, очаквам възходяща вълна 2 или b, следвана от нов спад. В момента бих се основавал на вълновата структура на дневната графика, която указва дългосрочен спад на S&P 500.
Индексът #SPX продължава да спада, сега наподобявайки срив в стил Биткойн. Но дали това изненадва? Американският долар също е в свободно падане, а Биткойн едва удържа да не потъне още по-надолу. Причината за хаоса на пазарите е ясна—и тя е уникална: Доналд Тръмп.
Митата на Тръмп могат да предизвикат рецесия в американската икономика, но президентът на САЩ няма интерес към това, което се случва с фондовия пазар. Неговите цели са другаде—предимно експанзионистична и протекционистична политика. Тръмп иска да върне производството обратно в Америка, да осигури по-добри търговски споразумения с всяка страна, да придобие Гренландия, да контролира Панамския канал, да приключи войната в Украйна и да отслаби глобалното влияние на Китай. Списъкът продължава—но това е програмата на Тръмп, а не на Америка. Някой в САЩ някога се е застъпвал ли за възвръщане на Панамския канал?
С оглед на всичко това, Тръмп остава безразличен към това колко ще се забави икономиката или доколко ще се срине фондовият пазар. Инвеститорите го осъзнават и пренасочват капитали към активи убежища или икономики, които не дестабилизират активно собствените си пазари. По тази причина, вярвам, че спадът на S&P 500 ще продължи.
Ключови извлечения
Въз основа на моя анализ на #SPX, заключавам, че индексът е завършил своята възходяща трендова част. Препоръчвам да се фокусирам върху ниво 6125 и политиките на Тръмп. Тръмп прилага мерки, които заплашват стабилността на американската икономика и корпорации (търговски войни, мита и вносни такси), увеличавайки вероятността за нов мечи тренд. Балонът на американския фондов пазар е напрегнат до краен предел.
4-часовата графика предлага още една възходяща вълна преди нов спад, докато 24-часовата графика показва формирането на дългосрочен низходящ тренд.
На по-висока времева рамка, вълновата структура става още по-ясна—отчетлива петвълнова формация, с петвълнова поредица в рамките на петата вълна. Тази крайна пета вълна може би е на ръба на завършване, което предполага, че търговците трябва да се подготвят за дълга и сложна корекция, която може вече да е започнала.
Основни принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Сложните формации са трудни за търговия и често подлежат на ревизии.
- Ако има несигурност относно посоката на пазара, по-добре е да стоите настрана.
- Никога няма 100% сигурност в движението на цените. Винаги използвайте Stop Loss поръчки за управление на риска.
- Вълновия анализ може да се комбинира с други методи на технически анализ и търговски стратегии.
