Конфронтацията между САЩ и ЕС навлезе в нова фаза. Президентът на САЩ възприема твърд подход към Европа, ефективно следвайки стратегия от типа "око за око". След като ЕС реши да наложи ответни мита, определяйки 50% мито върху американският внос на алкохол и други стоки, Тръмп отговори с 200% ответно мито. Тази ескалираща търговска война между САЩ и Европа достигна почти абсурдни пропорции, но последиците от нея оказват сериозно въздействие върху инвеститорите и световните финансови пазари.
Настоящите настроения на инвеститорите спрямо геополитическите развития ясно се отразяват в представянето на държавните облигации на САЩ, които са се стабилизирали в доходност сред екстремна несигурност относно бъдещата насока на американската политика. Доходността на 10-годишните държавни облигации се задържа малко под 4.3% от началото на март, отразявайки пазарно колебание.
Дълговият таван: Още един риск за пазарите
Освен търговските войни, още една значителна несигурност витае над пазарите - нерешеният въпрос с дълговият таван. Под администрацията на Джо Байдън, този проблем беше решен просто чрез повишаване на тавана, но администрацията на Тръмп може да не следва същия подход. Тръмп дойде на власт не само със слогана "Да направим Америка отново велика", но и с обещанията да приложи по-отговорна икономическа политика, целища да намали държавните разходи.
На този фон, някои гласове на пазара вече предупреждават за потенциален дефолт на САЩ още това лято. Ако този сценарий се материализира, американската икономика може да се изправи пред сериозен финансов натиск, водещ до спад в търсенето на американски акции. В такава ситуация, индексите на акции могат да понесат значителни загуби, а дори забавяне на инфлацията или понижение на лихвения процент от 0.25% от Фед може да не се окажат достатъчни за подкрепа.
Ако този въпрос остане нерешен и дефолтът на САЩ стане неизбежен, широкият пазарен индекс S&P 500 може да се срине до нивото от 4000 пункта - ключово ниво, от което индексът се възстанови през пролетта на 2023 г., воден от привлекателността на американските активи на фона на войната в Украйна и нарастващите глобални геополитически напрежения.
Какво да очакваме на пазарите днес?
Наративът за търговската война вероятно ще доминира на пазарите отново. След възможно краткосрочно възстановяване на американските акции днес, пазарът вероятно ще възобнови своя спад. Нито по-ниската потребителска инфлация, нито забавянето на инфлацията на цените на производителите - което може да подкрепи намаление на лихвения процент от 0.25% от Фед - вероятно няма да компенсират несигурността около търговските войни, конфликта в Украйна и въпроса с дълговия таван на САЩ. Инвеститорите се очаква да останат силно предпазливи.
В тази среда цените на златото вероятно ще продължат да нарастват, заедно с американския долар, докато търсенето на криптовалути ще остане под натиск, заедно с цените на суровия нефт.
Дневна прогноза:
#SPX
CFD контрактът на S&P 500 може да получи временна подкрепа, покачвайки се към 5,645.00, докато трейдърите осребряват предишните печалби. Въпреки това, може да последва потенциален обрат надолу, водещ до спад към 5,500.00.
#NDX
CFD контрактът на NASDAQ 100 също може да получи временна подкрепа, изкачвайки се до 19,740.00, воден от очакванията около преговорите между САЩ и Русия за Украйна. Все пак, индексът може след това да обърне посоката си надолу, с потенциален спад към 18,945.00.
