В понеделник, двойката EUR/USD отново се насочи към нивото от 1.0944, но този път, биковете не успяха да достигнат тази цел. В резултат на това не бяха генерирани нови търговски сигнали. В момента двойката се колебае между 1.0857 и 1.0944, с ниска пазарна активност. Отхвърляне от 1.0944 би било в полза на щатския долар, като потенциално би предизвикало спад към 200.0% ниво на Фибоначи при 1.0857.
Моделът на вълните на часовата графика се е променил. Последната завършена низходяща вълна проби предишното дъно, докато последната възходяща вълна надмина предишния връх, което показва възходящ тренд. Въпреки това, настоящото възходящо движение изглежда импулсивно, тъй като биковете са водени от страхове за забавяне на икономиката на САЩ, причинено от политиките на Доналд Тръмп. Този фактор е една от основните причини за неотдавнашния спад на щатския долар.
Фундаменталните данни от понеделник бяха смесени. Единственият значим отчет от САЩ – продажбите на дребно за февруари – се увеличиха само с 0,2%, което не отговори на очакванията на пазара. Това попречи на мечките да поемат контрола отново. Междувременно, президентът на ЕЦБ Кристин Лагард издаде предупреждение относно последствията от търговската война на САЩ.
Според Лагард, търговската война ще причини по-големи щети на САЩ, отколкото на други страни. Тя заяви, че много от засегнатите държави вече работят по ответни тарифи и се ангажират в преговори, за да избегнат по-нататъшна ескалация. Въпреки това, Лагард остава песимистична и смята, че глобалните търговски конфликти ще навредят на всички икономики, ще забавят световния икономически растеж и ще покачат инфлацията, като Америка ще пострада най-много.
Изглежда, че пазарът споделя това мнение, тъй като биковете на долара отсъстват. Тази седмица срещата на комитета FOMC може да повлияе на настроението, но се съмнявам, че тя ще бъде положителен катализатор за щатския долар.
На 4-часовата графика, възходящата тенденция остава непокътната след пробив над хоризонталния диапазон. Възходящият трендов канал потвърждава този импулс. Отскачането от нивото 61.8% на Фибоначи при 1.0818 предполага възможно движение към следващото ниво на корекция на Фибоначи при 1.0969.
Въпреки това, мечи дивергенции на индикатора CCI и условията на прекупеност на RSI продължават да сигнализират за възможна корекция, макар че мечките все още не са се задействали. Пробив под 1.0818 би отворил път за спад към 1.0696.
Доклад за ангажиментите на търговците (COT) Report
По време на последната отчетна седмица професионалните трейдъри отвориха 3,424 дълги позиции, докато закриха 19,772 къси позиции. В резултат на това, категорията "не търговски" стана още по-бичо настроена, главно благодарение на Доналд Тръмп.
Общият брой на дългите позиции сред спекулантите сега е 188,000, докато късите позиции са се намалили до 175,000.
В продължение на 20 поредни седмици големите трейдъри намаляваха своите наличности в евро, но през последните пет седмици те закриха късите позиции и добавят дълги. Разликата между паричната политика на ЕЦБ и Федералния резерв все още подкрепя щатския долар, предвид разликата в лихвените проценти.
Все пак, политиките на Тръмп остават доминиращият пазарен фактор, тъй като те могат да подтикнат Федералния резерв към по-мека позиция и дори да доведат до рецесия в американската икономика.
Ключови икономически събития – 18 Март
- Еврозона – Индекс на икономическите очаквания на ZEW (10:00 UTC)
- Германия – Индекс на икономическите очаквания на ZEW (10:00 UTC)
- САЩ – Разрешителни за строителство (12:30 UTC)
- САЩ – Начало на строителството на жилища (12:30 UTC)
- САЩ – Промяна в индустриалното производство (12:30 UTC)
Въпреки че икономическият календар включва пет събития, нито едно от тях не е основен двигател на пазара. Въпреки това, обемът на данните може да доведе до умерено въздействие върху пазара във вторник.
Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD
Късите позиции са жизнеспособни, ако EUR/USD пробие под 1.0818 на 4-часовата графика, с цели от 1.0734 и 1.0622.
Може да се разгледа възможността за покупка, но оставам предпазлив относно неуморимото почти безпрекъснато рали на двойката. Аз се притеснявам от такава едностранна ценова акция, но това не означава, че възходящата тенденция не може да продължи.
Фибоначи нивата на корекция са начертани от 1.0529 до 1.0213 на часовата графика и от 1.1214 до 1.0179 на 4-часовата графика.
