Вълновата структура на четиричасовата графика е застрашена от трансформация в по-сложна формация. Нова низходяща вълнова структура започна да се формира на 25 септември, приемайки формата на импулсна пет-вълнова последователност. Преди два месеца започна формирането на корективна възходяща вълна, която трябва да се състои от поне три вълни. Първата вълнова структура беше доста ясна, което ме напълни да очаквам втората вълна да има също толкова ясно определена форма. Обаче, нейният ръст стана толкова голям, че цялата вълнова структура може да претърпи значителна трансформация.
От гледна точка на икономическите данни, фундаменталната обстановка продължава да подкрепя продавачите спрямо купувачите. Последните икономически отчети от САЩ последователно показват, че икономиката не изпитва сериозни проблеми и не се забавя до нива, които биха предизвикали загриженост. Все пак, ситуацията може да се промени значително през 2025 поради политиките на Доналд Тръмп. Федералният резерв може да снижи лихвените проценти многократно, докато тарифите и ответните мерки могат да навредят на икономическия растеж. Ако не бяха последните събития, бих очаквал 90% вероятност за допълнително обезценяване на еврото. Обаче този изход все още е възможен.
Курсът EUR/USD остана практически непроменен във вторник, като пазарът реагира и на положителни, и на отрицателни отчети.
Денят започна с индекси на икономическите настроения ZEW за Германия и Еврозоната, които надминаха пазарните очаквания, особено в Германия. Докато тези отчети не са особено значими, пазарът имаше основателна причина да увеличи търсенето на еврото.
По-късно през деня бяха публикувани данните за жилищното строителство в САЩ, включително разрешителните за строеж и продажбите на нови домове. И двата доклада надминаха очакванията, което доведе до краткотрайно увеличение на търсенето на долари. На пръв поглед, пазарът реагира логично, като EUR/USD се коригира, за да отрази последните икономически данни.
Обаче, по-големият проблем за американския долар е, че общото търсене остава слабо, независимо от икономическите индикатори. Докато доларът се засили с 45 базисни точки през деня, той може да загуби два пъти повече до края на сесията, тъй като пазарът продължава да реагира негативно на външната политика на Тръмп. Много форекс трейдъри и инвеститори просто не вярват в силата на американската икономика и очакват рецесия. В резултат на това, те продължават да разпродават американски долари, акции и други активи, свързани с САЩ.
Основни изводи
Въз основа на моя анализ на EUR/USD, двойката остава в низходящ тренд, въпреки че може скоро да премине в възходящ. Втората корективна вълна може да е близо до завършване, но ако цените продължат да се изкачват, цялостната вълнова структура може да се промени. Тъй като текущата вълнова структура е несигурна, не мога да препоръчам кратки продажби в момента, въпреки че текущите ценови нива изглеждат много атрактивни за продажба - но само ако вълновата структура остане непроменена.
Политиките на Доналд Тръмп може да намалят допълнително търсенето на американския долар, правейки невъзможно формирането на трета вълна.
В по-висок вълнов мащаб, структурата е преминала в импулсна формация. Може да се формира нова дългосрочна низходяща последователност, но политическите решения на Тръмп могат да обърнат техническата перспектива във всеки момент.
Основни принципи на моя анализ
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните формации са трудни за търгуване и са склонни към чести промени.
- Ако пазарните условия са несигурни, по-добре е да стоите извън пазара.
- Никога няма 100% сигурност в посоката на пазара. Винаги използвайте стоп-лос поръчки за защита.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други технически методи и търговски стратегии.
