S&P 500
Равносметка на пазара на 19 март
Пазар в САЩ: Корекция. Консолидация. Фокус върху Федералния резерв.
Основни индекси в САЩ във вторник: Dow -0.6%, NASDAQ -1.7%, S&P 500 -1.1%, S&P 500 5,614, диапазон 5,500 – 6,000.
Фондовата борса затвори със загуби във всички сектори.
Ключовите индекси затвориха близо до дъното за сесията, понижавайки се с 0.6% - 1.7%. Надолу се придвижиха след две поредни успешни сесии за S&P 500 (-1.1%) и Nasdaq Composite (-1.7%), но предишните печалби не бяха напълно изтрити.
S&P 500 и Nasdaq Composite остават съответно с 1.7% и 1.2% по-високи след последните закривания в четвъртък.
Акции на големи компании водеха спада, включително Tesla (TSLA 225.31, -12.70, -5.3%), NVIDIA (NVDA 115.52, -4.00, -3.4%), Meta Platforms (META 582.36, -22.54, -3.7%) и Alphabet (GOOG 162.67, -3.90, -2.3%).
Инвеститорите обработваха серия от новини, свързани с NVIDIA, след публичното й събитие, но акциите изглеждаха нечувствителни към обявените новини.
Междувременно, Alphabet обяви придобиването на Wiz, Inc., разработчик на платформа за облачна сигурност, за $32 милиарда.
Геополитическите рискове също бяха посочени като фактор, влияещ върху спада на пазара. Въпреки това, цените на суровините и движението на държавните облигации не отразяваха този страх.
Държавните облигации се считат за безопасен пристан по време на геополитическа криза, но доходността на 10-годишните облигации намаля с 3 базисни точки до 4.28%, а доходността на 2-годишните облигации намаля с 1 базисна точка до 4.04%, сочейки само умерени промени.
Цените на петрола често се покачват при нарастващи напрежения в Близкия Изток поради тревоги за прекъсване на доставките. Въпреки това, фючърсите на суров петрол WTI спаднаха с 1.2% вчера до $66.78 за барел.
Телефонен разговор между президента Тръмп и руския президент Путин също имаше малко влияние върху акциите и облигациите. Прессекретарят на Белия дом Carolyn Levitt разпространи стенограмата на разговора, в която се заявява, че лидерите са се съгласили, че пътят към мира започва с прекратяване на огън в енергийния и инфраструктурния сектор, следвано от технически разговори за прилагане на морски режим за прекратяване на огъня в Черно море, пълно прекратяване на огън и постоянен мирен договор.
Очевидно Тръмп беше дълбоко разочарован и почувства се подведен в очакванията си от разговора. Въпреки положителните изявления на Москва, Тръмп отмени планираната си реч веднага след разговора. Освен това, обикновено Тръмп реагира бързо в своята социална мрежа, но този път реакцията му беше значително забавена.
Изглеждаше, че Тръмп очакваше пълно ангажимент за прекратяване на огън по време на разговора, което не се случи. Това се разглеждаше като неочакван провал за Тръмп, особено след като неговият личен посланик Withoff беше срещнал се с водещи руски служители в Москва точно преди разговора и беше говорили часове наред, предполагайки, че основните детайли за преговорите вече трябва да бъдат съгласувани.
Московският индекс за борсовата борса спадна с 1% сутринта след разговора между САЩ и Русия. Това беше умерен спад, но такъв, който отразяваше истинската реакция на руските инвеститори на изхода от разговора.
Икономическите данни, публикувани вчера, бяха смесени: започнати строежи се увеличиха през февруари, докато цените на вноса и износа сигнализираха за инфлационни промени в сравнение с предходната година.
Производителност от началото на годината:
Dow Jones Industrial Average: -1.7%
S&P 500: -4.5%
S&P Midcap 400: -5.6%
Nasdaq Composite: -9.4%
Russell 2000: -8.1%
Преглед на икономическите данни:
Започнати строежи през февруари: 1.501 милиона (консенсус: 1.385 милиона)
Предишната стойност беше ревизирана на 1.350 милиона от 1.366 милиона
Строителни разрешителни през февруари: 1.456 милиона (консенсус: 1.450 милиона)
Предишната стойност беше ревизирана на 1.473 милиона от 1.483 милиона
Основен извод: Започнатите строежи се възстановиха благодарение на подобрените метеорологични условия, отразени в увеличение от 18.3% в южния регион, който преди това отбеляза спад от 23% през януари.
Цени на износа през февруари: +0.1% (предишни: +1.3%)
Цени на износа без селско стопанство: +0.1% (предишни: +1.5%)
Цени на вноса през февруари: +0.4% (предишните: ревизирани от +0.3% до +0.4%)
Цени на вноса без петрол: +0.3% (предишни: +0.1%)
Индустриално производство през февруари: +0.7% (консенсус: +0.2%)
Предишната стойност беше ревизирана от +0.5% на +0.3%
Капацитет на използване през февруари: 78.2% (консенсус: 77.7%)
Предишната стойност беше ревизирана от 77.8% на 77.7%
Основен извод: Индустриалното производство показа силен растеж, главно благодарение на увеличение от 8.5% в производството на автомобили и части, вероятно в очакване на нови тарифни мита.
Производството на превозни средства скочи с 11.5% спрямо предходния месец, достигайки сезонно коригиран годишен темп от 10.35 милиона единици.
Макроикономически данни, които ще бъдат публикувани в сряда:
07:00 ET: Индекс на ипотечните кредити на MBA за седмицата (предишни: +11.2%)
10:30 ET: Седмични запаси на суров петрол (предишни: +1.45 милиона барела)
16:00 ET: Нетни TIC потоци за януари (предишни: $72.0 милиарда)
Освен това, решението за FOMC за март ще бъде обявено в 2:00 ET.
Бележка:
Вероятността Фед да промени лихвите е ниска, но формулировката на изявлението ще бъде от съществено значение.
Енергия:
Brent суров петрол: $70.20. Петролът спадна с около $1 на фона на ново отслабване на пазарите в САЩ.
Ако спадът на пазарите в САЩ продължи, петролът може да падне под $70.
Заключение:
Очаква се Фед да запази лихвените ставки непроменени, но изявлението за икономическата прогноза трябва да бъде внимателно анализирано.
Американският фондов пазар в момента е на ниво на подкрепа и е отскочил назад към него, което го прави потенциална възможност за покупка. Препоръчва се внимателно купуване.
Михаил Макаров
Още аналитични статии:
