В сряда, валутната двойка EUR/USD претърпя леко отстъпление, но не успя да се консолидира под линията на подвижната средна стойност. По традиция няма да анализираме резултата от срещата на Федералния резерв веднага след нейното приключване. Обяснявали сме причините си многократно: по време на обявяването на решението на Фед и речта на Джером Пауъл, пазарът търгува импулсивно и емоционално. Често е практика двойката да направи рязко движение в една посока, само за да се върне на оригиналното си място на следващия ден. Ценовите движения, предизвикани от заседанието на Фед, понякога изкривяват цялостната техническа картина, което ги прави случайни и нерелевантни. Ето защо ще оценим резултатите от срещата на Фед и реакцията на пазара утре.
Все още нищо не се е променило на валутния пазар. Докладът за инфлацията в Еврозоната за февруари показа забавяне до 2.6% на годишна база. Какво означава това число? Просто казано, ЕЦБ може да продължи с облекчаването на своята монетарна политика. ЕЦБ никога не е имала намерение да спира текущата си насока. Напоследък има спекулации, че ЕЦБ може да направи пауза през април, но засега това са само слухове.
Важно е да разберем, че инфлацията вече не е основната тревога за Еврозоната — основният проблем сега е слабият икономически растеж. Ако търговската война със САЩ се изостри, тя би могла да доведе до рецесия — а търговската война вече е започнала. Тя започна постепенно, с налагане на тарифи от страна на САЩ върху вноса на стомана и алуминий, засягайки ЕС и всички държави. Брюксел обаче не прие обяснението на САЩ, че тези тарифи са "приложени универсално" и отговори с контратарифни мерки на стойност €26 милиарда. Доналд Тръмп бе подразнен, че някой се осмели да отвърне и заплаши да наложи 25% мита върху всички вноси от ЕС. Пазарът чака да види кога тези тарифи ще влязат в сила и как ще реагира ЕС.
Не можем да предвидим бъдещето, но на този етап е ясно, че действията на Доналд Тръмп, насочени към "полза за САЩ", влошават икономическата ситуация в страната. Фондовият пазар се срива, а щатският долар претърпява значителни загуби. Може би това е част от голямата стратегия на Тръмп за възраждане на американската икономика, но е трудно да се очакват някакви положителни развития за момента.
Пазарът игнорира всички останали положителни фактори, защото разглежда политиките на Тръмп като директен път към рецесия — нещо, което дори Федералният резерв не би могъл да предизвика. Продължаващата разпродажба на долара и акциите на САЩ сега изглежда като личен протест срещу Тръмп. Изглежда, че ситуацията ще се влошава още повече оттук нататък.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни (към 20 март) е 73 пипса, което се счита за "умерено". Очакваме двойката да търгува между 1.0811 и 1.0957 в четвъртък. Дългосрочният регресионен канал се е обърнал нагоре, но глобалният низходящ тренд остава непокътнат, както се вижда в по-високите времеви интервали. Индикаторът CCI наскоро влезе в зоната на препродаденост, сигнализирайки нова възходяща корекция, която вече не прилича на корекция.
Най-близки нива на подкрепа:
Ниво S1 – 1.0864
Ниво S2 – 1.0742
Ниво S3 – 1.0620
Най-близки нива на съпротива:
Ниво R1 – 1.0986
Търговски препоръки:
Валутната двойка EUR/USD е излязла от страничен рейндж и продължава да нараства. През последните няколко месеца последователно заявявахме, че очакваме само спад на еврото в средносрочен план, и нищо не се е променило. Американският долар все още няма фундаментални причини за устойчив средносрочен спад — с изключение на Доналд Тръмп. Късите позиции остават по-атрактивни, с цели на 1.0315 и 1.0254. Въпреки това, трудно е да се каже кога ще приключи този ладжигичен ръст. За тези, които търгуват, използвайки само технически анализ, могат да бъдат разглеждани дълги позиции над подвижната средна с цели на 1.0957 и 1.0986.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущия тренд. Ако и двата канала са подравнени, това означава силен тренд.
Линия на подвижната средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и насочва търговската посока.
Нива на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.
Нива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите волатилности.
Индикатор CCI: Ако навлезе в препродадената зона (под -250) или в зоната на препродажба (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в противоположната посока.
