Вълновата структура на 24-часовата графика на #SPX е сравнително ясна. Първият и най-важен момент е голямомащабната петвълнова структура, която е толкова широка, че едва се побира на екрана на платформата дори при най-малкия мащаб. В по-прости думи, американските борсови индекси са в дългосрочен възходящ тренд. Но както знаем, трендовете в крайна сметка се обръщат.
На този етап вълна 5 от 5 изглежда завършена, като инструментът направи четири неуспешни опита да премине над 6 093, което съответства на 200.0% Фибоначи разширение от вълна 4. По мое мнение, в момента се развива корективна вълнова последователност. Американският фондов пазар е прегрял и все повече експерти предупреждават за "балон".
На 4-часовата графика виждаме завършена сложна корективна структура a-b-c-d-e, последвана от възходяща a-b-c формация. Това предполага, че сега протича нова низходяща структура и нейната първа вълна силно наподобява импулс.
Следователно, очаквам възходяща вълна 2 или b, след която спадът вероятно ще продължи. Настоящата ми прогноза е базирана на дневния вълнов график, който предполага продължително низходящо движение за S&P 500.
Федералният резерв успокоява пазарната паника, но рисковете остават
Както предупредих по-рано, #SPX започна формирането на корективна вълна b, която може да повиши индекса до 5 825 — 50.0% Фибоначи възстановяване от вълна a. Това предполага, че докато американският фондов пазар може да се повиши в краткосрочен план, вероятно ще бъде корективно покачване преди следващия низходящ етап. Разбира се, вълновите структури могат да се развият по много начини — възстановяването може също така лесно да бъде 38.2% или дори 76.4%, но за момента имаме базисен сценарий.
На тазседмичното заседание на FOMC стана ясно, че само пазарите се паникьосват от тарифите на Тръмп — не и Федералния резерв. Фед не видя съществени негативни промени в икономиката. Регулаторът очаква ускорение на инфлацията и загуба на импулс в растежа на БВП. Затова, монетарната политика вероятно ще бъде облекчавана бавно, както се очакваше по-рано.
Обаче, нека напомня, че пазарът вече е оценил очакваната умерено дългосрочна позиция на ФЕД. Важното сега е реалното състояние на американската икономика и нейните перспективи, които остават внимателно негативни. Все пак, Фед успя донякъде да успокои пазарите, но не можем да пренебрегнем очевидното - американската икономика забавя темпото си. Вероятно не толкова бързо, колкото пазарите се опасяват, но все пак е така. Затова моят вълнов сценарий остава валиден.
Заключителни мисли
На базата на текущия вълнов анализ на #SPX, заключавам, че инструментът е завършил своята възходяща тренд фаза. В настоящата среда препоръчвам да наблюдавате 6,125 и икономическите политики на Тръмп. Неговите действия — търговски войни, тарифи и ограничения на внос, поставят под риск стабилността на американската икономика и корпоративните печалби, правейки нов низходящ тренд все по-вероятен.
"Балонът" на американските фондови пазари изглежда напълно надуван. 4-часовата графика допуска още една възходяща вълна, последвана от мечи ход. 24-часовата графика потвърждава началото на по-голям низходящ тренд. На по-високия времеви хоризонт вълновата картина е още по-ясна: чиста петвълна структура със следваща още една такава вълнова структура вътре във петата вълна — класически индикатор, че може би сме близо до края. Всичко това сочи към дълга и сложна корекция, която може да вече е започнала.
Основни принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Сложните модели са трудни за търговия и често се променят.
- Ако не сте сигурни относно пазарния тренд, по-добре е да стоите настрана.
- Няма 100% увереност в посоката на цената. Винаги използвайте Stop Loss поръчки, за да защитите своите позиции.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други аналитични методи и търговски стратегии за по-пълноценен подход.
