В края на вчерашната редовна търговска сесия американските фондови индекси завършиха в червено. S&P 500 спадна с 0.33%, Nasdaq 100 се понижи с 0.53%, а Dow Jones Industrial Average намаля с 0.05%.
Акциите на много компании понижиха стойността си след като САЩ наложиха мита върху автомобилните производители, засилвайки опасенията за задълбочаване на търговска война и балансирайки данни, които показват по-бърз от очакваното растеж на най-голямата икономика в света.
Инвеститорите се устремиха да продават активи, свързани с автомобилната индустрия, страхувайки се от намалена рентабилност и потенциални смущения в доставните вериги. Ясна по-нататъшна ескалация на търговския конфликт може да доведе до глобална рецесия, тъй като компаниите може да бъдат принудени да намалят инвестициите си и да съкратят работници. Въздействието на тарифите се усеща извън автомобилния сектор. Металургичната индустрия, производителите на електроника и земеделските предприятия също се изправят пред несигурност и нарастващи разходи. Това създава атмосфера на нервност във финансовите пазари и подкопава доверието на инвеститорите.
Въпреки опасенията от търговска война, данните за икономиката на САЩ показват признаци на устойчивост. Ръстът на БВП надмина прогнозите, което показва силно вътрешно търсене. Въпреки това, много икономисти вярват, че положителните данни може да са временни и няма да бъдат достатъчни да компенсират дългосрочното негативно въздействие на търговските спорове.
С оставащи само няколко дни до края на тримесечието - което се очертава като най-лошото за S&P 500 от 2023 година насам - пазарната тревожност се засилва. Автомобилни гиганти като Toyota Motor Corp., Mercedes-Benz Group AG и General Motors Co. бяха засегнати, заедно с AppLovin Corp. Междувременно, пазарите на облигации предизвикаха нови инфлационни опасения, тъй като доходността на краткосрочните държавни ценни книжа надмина тази на дългосрочните.
Забележително е, че президентът Доналд Тръмп подписа изпълнителна заповед, налагаща 25% тариф върху вносните автомобили, и обеща по-сурови санкции за ЕС и Канада, ако се обединят срещу САЩ. Това действие засенчи данните, показващи, че икономиката на САЩ е нараснала с по-бързи темпове през четвъртото тримесечие от предварителните оценки. Инфлационната цифра беше преразгледана надолу.
Днес се очаква нов пакет от ключови инфлационни данни, които ще хвърлят светлина върху ценовите натиски и икономическата активност преди планираното от Тръмп обявяване на ответни тарифи на 2 април, което той нарича "Ден на Освобождението на Америка". Общата несигурност около въздействието на тарифите върху инфлацията помага да се обясни защо Фед задържа процента на лихвите непроменен миналата седмица.
Ясно е, че в тази среда, търсенето на активи с риск остава доста ограничено. Само новини за значително забавяне на ценовите натиски в САЩ - доста под прогнозите на икономистите - биха могли да отключат нова вълна от покупки на фондовите пазари.
Що се отнася до техническата перспектива за S&P 500, усилията за възстановяване остават предизвикателни. Основната задача за купувачите днес ще бъде да пробият най-близката съпротива на $5715. Това би подкрепило продължаващия растеж и би отворило пътя за достигане на следващото ниво при $5740. Също толкова важна цел за "биковете" ще е да си възвърнат контрола над $5766, което би укрепило допълнително тяхната позиция. Ако индексът се понижи сред намаляващия апетит за риск, купувачите трябва да се намесят близо до $5692. Пробив под това ниво вероятно би върнал индекса обратно до $5642 и би отворил пътя към $5612.
