Валутната двойка EUR/USD се търгуваше с забележима волатилност в понеделник. Особено за така наречения "скучен понеделник," когато не бяха планирани значими събития. Въпреки това, вчера беше всичко друго, но не и скучно — много експерти вече го нарекоха "черен" ден. Фондовите пазари преживяха безпрецедентен спад, а криптовалутните и петролни пазари се търгуваха по-ниско през целия ден. Тази статия се фокусира върху валутния пазар, особено върху американския долар, който се обезценява откакто Доналд Тръмп пое длъжност...
В понеделник американският долар дори успя да спечели малко. Но какво ни казва това? Според нас — нищо съществено. Въпреки че световните низходящи тенденции (на дневната и месечната времева рамка) остават мечи — и очакваме да продължат — трудно е да се повярва, че пазарните настроения са се обърнали от "рязко негативни" към "оптимистични" само за един ден. С други думи, ако пазарът е продавал долара при всяко съобщение за митата на Тръмп, какво се е променило сега? Разбира се, доларът няма да пада вечно — и може би вече е стигнал прекалено ниско — но е малко вероятно да очакваме да се засили обратно до паритет с еврото. Въпреки че именно това показват дългосрочните тенденции.
Естествено, речта на Джером Пауъл в петък изигра роля. Председателят на Федералния резерв отново ясно даде да се разбере на пазара — и лично на Доналд Тръмп — че няма намерение да играе съгласно правилата на президента. Тръмп има много особена стратегия: той прави каквото иска и очаква всички останали да се съобразят. Той все още очаква Федералния резерв да намали лихвите почти до нула, но трябва да се повтори, че Федералният резерв е независим от Президента и Конгреса. Пауъл потвърди в петък, че няма да намали лихвите само защото Тръмп го иска.
Освен това, както вече сме казали, Федералният резерв може и да не намали ключовата лихва през 2025 година. Инфлацията в САЩ не е много висока — 2.8%, която може да спадне до 2.5% тази седмица. Все пак, всички пазарни участници прекрасно разбират, че търговските мита ще доведат до нова вълна на инфлация на потребителските цени. Това е само въпрос на време. Тъй като Пауъл повтори, че основният мандат на Федералния резерв е ценовата стабилност, лесно е да заключим, че централната банка ще намали лихвите само поради обосновани макроикономически причини.
Тази именно позиция позволи на долара за кратко да си възвърне стабилността. Но колко дълго ще продължи това затишие? Европейският съюз вече се готви да наложи ответни мита тази седмица. Всички признаци сочат, че световната търговска война ще се ескалира допълнително.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 8 април е 180 пипса, което се класифицира като "висока". Във вторник очакваме двойката да се движи между нивата 1.0742 и 1.1102. Дългосрочният регресионен канал сочи нагоре, което показва краткосрочен възходящ тренд. Индикаторът CCI е навлязъл в зона на прекупеност, което сигнализира потенциална корекция, но за момента трендът остава възходящ.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.0986
R2 – 1.1108
R3 – 1.1230
Препоръки за търговия:
Евро/щатски долар двойката поддържа възходящия си тренд. От месеци заявяваме, че очакваме средносрочно спадане на еврото, и нищо не се е променило. Доларът все още няма обективни причини за средносорочно занемаряване - освен Доналд Тръмп. Този единствен фактор обаче продължава да влече долара към бездната. Тази ситуация е безпрецедентна и доста рядка за валутния пазар.
Кратките позиции остават привлекателни, с целеви нива на 1.0315 и 1.0254. Въпреки това, е трудно да се каже кога Тръмпът ще приключи или колко още мита и санкции планира да въведе американският президент. Ако търгувате изцяло по технически показатели, могат да се разглеждат дълги позиции, докато цената остава над движещата се средна, с цели на 1.1108 и 1.1230.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущият тренд. Ако и двете канала са подравнени, това указва силен тренд.
Линията на движещата се средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и насочва търговското направление.
Нивата на Мъри действат като целеви нива за движенията и корекциите.
Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на текущите данни за волатилността.
Индикатор CCI: Ако влезе в зоната на препродаденост (под -250) или прекупеност (над +250), сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в противоположната посока.
