В края на предишната редовна сесия, американските борсови индекси завършиха смесено. Индексът S&P 500 нарасна с 0.13%, докато Nasdaq 100 намаля с 0.13%. Индустриалният Dow Jones отбеляза спад от 1.33%.
Щатският долар падна до най-ниските си нива от началото на 2024 година, докато фючърсите на основните американски фондови индекси спаднаха. Това движение бе предизвикано от критиката към Федералния резерв от страна на президента Доналд Тръмп, което породи опасения за независимостта на централната банка. След като директорът на Националния икономически съвет, Кевин Хасет, заяви, че Тръмп обмисля възможното освобождаване на председателя на Фед, Джером Пауъл, доларът отслабна спрямо всички основни валути, възобновявайки натиска върху фючърсите на американските фондови индекси по време на азиатската сесия.
Данните показват, че тези коментари подтикнаха хедж фондовете активно да продават долара в понеделник. Златото, което обикновено има обратна корелация с долара, достигна рекордни върхове. Държавните облигации загубиха от стойността си, а йената се укрепи.
В края на миналата седмица, разочарован от отказа на централната банка да намали лихвените проценти, Тръмп изрази недоволството си в социалните медии, заявявайки, че освобождаването на Пауъл не може да дойде достатъчно бързо, въпреки че не го изключи. Тези атаки срещу Фед не само подкопават принципа на независимост на централната банка, но и представляват риск от политизация на паричната политика на САЩ, която може да породи сериозни опасения на пазарите. Обаче е важно да си припомним, че подобни изявления бяха направени и по време на първия мандат на Тръмп, също насочени към Пауъл, но действително освобождаване не се случи.
И все пак, сегашната ситуация е донякъде различна. Инфлацията в САЩ намалява, но лихвите не. Освен това, икономическите данни сочат към възможна рецесия, което създава предизвикателна среда за Фед. От една страна, той трябва да продължи да затяга паричната политика, за да се бори с инфлацията, която може отново да се покачи скоро заради новите мита на Тръмп. От друга страна, той трябва да вземе под внимание и рисковете за икономическия растеж.
Такова напрежение от страна на американския президент може да подкопае независимостта на Фед, което в дългосрочен план може да повлияе отрицателно върху стабилността на финансовата система. Ако Пауъл бъде освободен, това може да предизвика сериозни трусове на финансовите пазари. Инвеститорите биха се страхували от несигурност по отношение на бъдещата парична политика и могат да реагират негативно на промяна в ръководството на Фед. Освен това, това може да подкопае общото доверие в американската икономика.
Що се отнася до техническата картина на S&P 500: Основната цел на купувачите днес ще бъде да преодолеят най-близката съпротива при $5269. Постигането на това ще подкрепи по-нататъшен растеж и ще отвори път за пробив до ново ниво при $5305. Също толкова важно за биковете ще бъде да поддържат контрола над $5342, което би укрепило още повече тяхната позиция. Ако индексът се понижи с отслабване на рисковия апетит, купувачите ще трябва да се намесят около $5226. Пробив на това ниво бързо ще върне инструмента обратно на $5164 и ще отвори пътя към $5084.
