В понеделник американският фондов пазар преживя рязък спад, който повлече надолу много глобални борси, тъй като "бурните" действия на президента Тръмп продължават да преминават от една гореща тема на друга.
Доналд Тръмп отново засили критиките си към председателя на Федералния резерв Джером Пауъл, като породи опасения за независимостта на централната банка и шокира инвеститорите. В своята социална мрежа Truth Social той нарече Пауъл "изостанал господин и голям загубеняк", призовавайки го незабавно да намали лихвените проценти. Това безпрецедентно натиск за САЩ дойде само дни след като Тръмп намекна, че може да обмисли премахването на Пауъл от поста му. Засилващият се натиск върху Федералния резерв провокира срив на американските акции и допълнително отслаби долара на Forex пазара.
Пазарите вече са под постоянен стрес поради несигурност в глобалната търговия, особено с Китай. Това допълнително напрежение върху Федералния резерв изглежда сериозно подкопава доверието на инвеститорите. Преговорите между Вашингтон и Пекин показват малък напредък и все повече се отличават с нарастващо напрежение.
Защо Тръмп оказва натиск върху Федералния резерв и какво цели да постигне?
Засегнах тази тема в вчерашната си статия и сега ще я обобщя накратко отново. Тръмп вярва, че възраждането на реалната американска икономика не може да се случи по време на силен долар спрямо другите валути. Тъй като не може да намали заплатите, той се ориентира към стойността на долара. По-слаб долар дава конкурентно предимство на американските стоки на глобалните пазари. Това е единият мотив. Вторият е, че по-ниските лихвени проценти отварят възможност за по-бърз икономически растеж, макар и с риск от по-висока инфлация. Тръмп поставя приоритет върху икономическия растеж—на всяка цена. Затова се оказва натиск върху Федералния резерв, с възможността да замени Пауъл с някой по-съобразителен.
В светлината на последните събития, доларът е под най-интензивно напрежение от години. В понеделник индексът на долара падна под нивото 98.00—най-ниското от февруари 2022. С намаляващото доверие във Федералния резерв, търсенето на американски активи—долари и държавни ценни книжа-се разглежда все повече като по-малко надеждно и по-малко безопасно убежище поради нарастващата несигурност за политиките на администрацията на Тръмп.
Доходността на 10-годишните държавни ценни книжа при писането възлизаше на 4.429%. Макар и не на локалния връх от 4.800%, наблюдаван на 13 януари 2025, тя все пак тревожи участниците на пазара, принуждавайки ги да разпродават държавни облигации. Друг голям проблем е високата вероятност Китай да реализира мащабни продажби на държавни ценни книжа на фона на продължаващата търговска война, което може да срине пазара на американски държавни облигации и да хвърли американските финансии в хаос.
Какво можем да очакваме от пазарите днес?
Изглежда, че вече инициираната негативна тенденция ще продължи. Възможно е да продължи да оказва натиск върху долара на Forex и американския фондов пазар, като същевременно поддържа цените на криптовалутите и златото на локално равнище. В същото време, по-нататъшно влошаване на ситуацията може да принуди Тръмп да "примигне" и да започне да коригира геополитическата и икономическата си позиция, страхувайки се от срив на националната икономика поради прекалено драстични реформи и радикални политически промени, според противниците му.
Прогноза за деня:
Биткойн
Криптовалутата се подкрепя от два фактора: значителното отслабване на долара на Форекс пазара, избягването на активи, деноминирани в долари, и прехвърлянето на част от капитала в крипто. Биткойн може да продължи да нараства до 92,796.25, ако премине нивото от 88,731.00, излизайки от широкия диапазон 83,024.25–88,731.00. Потенциална точка за покупка може да е нивото от 88,894.58.
USD/CAD
Валутната двойка се търгува близо до нивото от 1.3800 на фона на общата слабост на долара и относителната стабилизация на цените на суровия петрол. Ако падне под тази граница, може да продължи да се понижава към 1.3700 и 1.3600. Подходяща точка за влизане в продажба на двойката може да бъде 1.3789.
