Вълновият модел на 24-часовата графика за #SPX е като цяло ясен. Глобалната петвълнова структура дори не се побира на екрана на терминала в най-малък мащаб. С прости думи, щатските борсови индекси се покачваха много дълго време — но знаем, че тенденциите се редуват. На този етап сегментът на възходящата тенденция изглежда завършен. Инструментът направи четири неуспешни опита да пробие нивото 6,093, което съответства на 200.0% Fibonacci от вълна 4. По мое мнение, скоро ще видим продължение на корективната вълнова серия. Щатският пазар беше прегрят твърде дълго, и Тръмп предизвика верижна реакция.
При преминаване към 4-часовата графика (изображение горе), можем да наблюдаваме развитието на нов сегмент на низходяща тенденция, който може да бъде доста обширен. Петата вълна все още липсва от структурата, така че смятам, че спадът на индекса S&P 500 още не е завършен. Също така е важно да се има предвид, че всякакви нови тарифи, въведени от Тръмп, или ответни тарифи, наложени върху САЩ, биха могли логично да предизвикат нови рундове от разпродажби на щатския борсов пазар. В момента предполагаемата вълна 4 все още се формира и може да се окаже доста сложна в своята вътрешна структура.
#SPX се възстанови рязко, но низходящата формация все още е в процес. Ние сме свидетели на изграждането на сложна корективна структура в рамките на предполагаемата вълна 4. На този етап не виждам признаци на обръщане на тенденцията.
Последното възстановяване в S&P 500 се дължи основно на омекотената реторика на Тръмп по отношение на търговската война. Спомнете си, че преди няколко седмици Тръмп обяви 90-дневен гратисен период за 75 държави, които преди бяха ударени с вносни такси. По-рано тази седмица щатският президент заяви, че таксите върху Китай ще бъдат намалени. Все още не е ясно с колко, кога или при какви условия, но отношението към Китай и много други страни очевидно се е променило.
Пазарът усети, че най-тежкият сценарий на търговска война може да бъде избегнат и спря да разпродава щатски акции. Въпреки това, е прекалено рано да говорим за пълна деескалация, тъй като Тръмп не планира да отмени всички тарифи. Също така се съмнявам, че всяка страна ще успее да постигне търговски споразумения със САЩ. Особено ме тревожат резултатите за Европейския съюз и Китай, където преговорите остават изключително трудни.
Така че, последното възстановяване на пазара е доста логично, но по-нататъшният растеж ще зависи от положителните новини, свързани с търговските напрежения. Ако такива новини са ограничени, продължителният растеж на S&P 500 става съмнителен.
Обобщение
Въз основа на анализа на #SPX стигам до извода, че сегментът на възходящата тенденция е завършен. Тръмп продължава да взема решения, които застрашават стабилността на щатската икономика и американските корпорации (например, търговски войни, тарифи, ограничения на вноса и контроли на износа), поради което наблюдаваме началото на нова низходяща тенденция. „Балонът“ на щатския борсов пазар се надуваше години наред — и Тръмп го спука.
4-часовата графика също подкрепя вероятността за по-нататъшни спадове. На този етап очакваме формирането на вълна 5, което предполага още един спад, с цел около областта от 4,614.
На по-висока времева рамка вълновата структура е много по-ясна: чиста петвълнова структура, включително петвълнова подструктура в рамките на вълна 5. Сегментът на възходящата тенденция е завършен. Затова бих се подготвил за нов дългосрочен низходящ сегмент, който вече е в ход.
Основни принципи на моя анализа:
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури са трудни за търговия и често се изменят непредсказуемо.
- Ако има несигурност на пазара, по-добре е да се стои извън него.
- Никога няма 100% сигурност в каквато и да е посока на тенденцията. Винаги използвайте Stop Loss ордери.
- Анализът на вълните на Елиът може да бъде ефективно комбиниран с други форми на анализ и търговски стратегии.
