Пазарите вече са изтощени от хаоса, разгръщащ се в съзнанието на Доналд Тръмп и сред неговите последователи. Всичко остава изключително неясно, затова участниците на пазара сега са напълно концентрирани върху днешните важни икономически данни, особено от Съединените щати.
Основният акцент ще бъде върху данните за БВП за първото тримесечие в САЩ и инфлационните индикатори. Според консенсусната прогноза, очаква се американската икономика да преживее значително забавяне през първото тримесечие в сравнение с миналата година. Очаква се ръстът на БВП да се забави от 2.4% до едва 0.2% — стойност, толкова ниска, че попада в рамките на статистическата грешка, намеквайки за реалния риск от изпадане на американската икономика в мащабна рецесия с всички съпътстващи последствия.
Днес пазарите ще насочат вниманието си от изтощителната вече тарифа към публикуването на индекса на цените на личното потребление (PCE) за март. Очаква се индикаторът да покаже забележим спад на годишна база от 2.5% на 2.2% и 0.0% месечна промяна спрямо 0.3% ръст през февруари. Очаква се също основният индекс PCE да падне на годишна база от 2.8% на 2.6%, с месечен ръст, спадащ от 0.4% на 0.1%. Освен това, данните за доходи и разходи също ще бъдат от интерес. Прогнозира се личните доходи да спаднат от 0.8% до 0.4%, докато разходите се очаква да нараснат от 0.4% до 0.6%.
Как ще реагират пазарите и доларът на тези ключови данни?
Спад на БВП може да увеличи търсенето на Държавните облигации, тъй като инвеститорите търсят активи убежища. В същото време, американският долар може да бъде под локализиран натиск, ако данните за инфлацията потвърдят спад в PCE индекса. Основната причина, както вече бе отбелязано, ще бъдат нарастващите очаквания за възможно намаление на лихвения процент на Федералния резерв с 0.25% през май или юни. В такъв сценарий, фондовият пазар на САЩ може да получи подкрепа, тъй като очакването за нови намаления на лихвите от Фед ще засили търсенето на акции.
Всяко отслабване на долара вероятно ще бъде ограничено. Индексът на долара може да падне под 99.00, но вероятно ще остане над 98.00. Това се дължи на очакваната дезинфлация в еврозоната, която може да принуди Европейската централна банка и Банката на Англия да понижат лихвите отново, като по този начин уравновесят стесняващите се диференциали на лихвите с Фед.
Въпреки важността на днешните данни, те може да имат ограничено влияние върху цените на активите, удавени в продължаващия хаос около Тръмп. Несигурността остава доминиращата сила на пазара.
Ежедневна прогноза:
#SPX
CFD върху фючърсите на S&P 500 се търгува леко над 5525.80. Намаление на индекса на PCE би повишило вероятността за намаляване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв, което подкрепя акциите на САЩ. При това инерция, договорът може да продължи своя растеж към 5637.32 и евентуално 5783.00. Потенциалното ниво за покупка е 5557.04.
#NDX
CFD върху фючърсите на NASDAQ 100 се търгува леко под 19455.00. Падането на индекса на PCE може да послужи като основа за ново намаление на лихвените проценти от Федералния резерв, което подкрепя акциите на САЩ. В този контекст, договорът може да възобнови растежа си към 20000.00 и 20330.00. Потенциалното ниво за покупка е 19537.20.
