В понеделник валутната двойка EUR/USD рязко се срина, като камък, падащ отвисоко. Можете ли да предположите кой заслужава признанието за това? Това не е никой друг, освен Доналд Тръмп. Макар този път само косвено. През уикенда бяха насрочени първоначални консултации между Китай и Съединените щати относно търговско споразумение и намаляване на тарифите. Малцина очакваха какъвто и да е реален пробив, но в понеделник министърът на финансите на САЩ, Скот Бесент, обяви, че Вашингтон и Пекин са се съгласили да намалят тарифите на стоките си с 115%.
За да обобщим, двете страни преди това бяха достигнали до екстремни нива на тарифи от 145%-125% в полза на САЩ. Сега ще бъдат въведени нови тарифи от 30% за вноса на китайски стоки в САЩ и 10% за американските стоки в Китай. Естествено, твърде рано е да се говори за пълноценно примирие, тъй като тези намалени тарифи ще важат само за 90 дни.
Какво вероятно ще се случи през следващите три месеца изглежда доста предвидимо: Китай и САЩ вероятно ще прекарат това време в преговори за основен търговски рамков договор с надеждата, че няма да се наложи отново да се занимават с този въпрос — поне няколко години или докато Доналд Тръмп отново обяви, че светът е нечестен към САЩ.
Междувременно, доларът незабавно започна рязко да се изкачва. В последните месеци ние многократно заявявахме, че Тръмп насочва пазарите. През последните два месеца щатският долар изгуби повече от 1,000 пипса спрямо еврото, британската лира и други валути. Все пак ние предупреждавахме, че доларът ще започне да набира сили, ако търговската война се декалира. Макар да е прекалено рано да се казва, че търговската война е приключила, поне има някои признаци, които сочат към разрешаването й. Така че, докато не става въпрос за връщане на двойката EUR/USD в диапазона 1.03–1.04, щатският долар все още може да спечели още няколкостотин точки.
Също така бихме искали да напомним на читателите, че търговската война на Тръмп беше единствената причина за спада на долара. Ако президентът на САЩ в крайна сметка подпише споразумения с всички санкционирани страни при по-изгодни условия за Америка, доларът не само ще се възстанови до диапазона 1.03–1.04, но дори може да засили позициите си над паритета с еврото. Икономиката на САЩ ще започне да се възстановява бързо след слабия първи квартал и не би трябвало да има проблеми с трудовия пазар или безработицата.
В този момент, пазарът също ще си припомни, че Европейската централна банка е намалявала лихвите през този период, докато Федералният резерв е запазил ключовата си лихва на 4.5%. Този изключително положителен фактор за долара все още не е оценен. Ето защо твърдим, че ако декализацията продължава, доларът може да се насочи към паритет с еврото — цел, която обсъждахме още преди година.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 13 май е 116 пипса, което се характеризира като „висока“. Очакваме двойката да се движи между 1.0981 и 1.1213 във вторник. Дългосрочният регресионен канал остава възходящ, което все още показва краткосрочна възходяща тенденция. Индикаторът CCI влезе в зоната на препродадените позиции миналата седмица, което обикновено предполага възобновяване на тренда във възходяща посока, но търговската война отново наруши тази тенденция.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1.1108
S2 – 1.0986
S3 – 1.0864
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.1230
R2 – 1.1353
R3 – 1.1475
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава низходящата корекция в рамките на дългосрочен възходящ тренд. През последните няколко месеца последователно прогнозирахме средносрочно понижаване на еврото, и това мнение не се е променило. Доларът все още няма причина да пада, освен ако не е заради Доналд Тръмп. Наскоро Тръмп изглежда е поел ангажимент за търговско примирие. Затова факторът на търговската война сега подкрепя американската валута, която може бързо да се върне на нива около 1.03. При настоящите условия не считаме дългите позиции за уместни. Късите позиции остават подходящи, ако цената остане под пълзящата средна, с цели при 1.0986 и 1.0864.
Обяснение на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи настоящата тенденция. Ако и двата канала са изравнени, това означава силна тенденция.
Линията на пълзяща средна (настройки: 20,0, заглаждане) определя краткосрочния тренд и насочва търговското направление.
Nива на Murray действат като целеви нива за движения и корекции.
Nива на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови диапазон за двойката през следващите 24 часа въз основа на настоящите показания за волатилността.
Индикаторът CCI: Ако влезе в зоната на препродадени позиции (под -250) или прекупени позиции (над +250), това сигнализира за предстоящо обръщане на тренда в противоположна посока.
