Американският фондов пазар продължава да поддържа възходящата си инерция, но атмосферата все повече се зарежда с очакване. Докладът за инфлацията в сряда и корпоративните печалби от ключови играчи подготвят сцена за повишена волатилност.
Оптимизмът остава, но вече не е безусловен: инвеститорите са готови бързо да сменят курса, ако данните не подкрепят преобладаващия наратив. В идните сесии пазарът може или да ускори растежа си на базата на "меки" инфлационни данни, или да се оттегли рязко до нивата от началото на месеца, в зависимост от резултатите и новините.
По средата на седмицата американските акции се движат близо до нови висоти. S&P 500 се консолидира около 6,030, докато Nasdaq 100 се е изкачил до 21,920. Фючърсите на индексите показват леки корекции в сряда, отразяващи предпазливостта на инвеститорите преди ключовия инфлационен доклад.
Във вторник основните индекси завършиха борсовата сесия категорично на положителна територия: S&P 500 добави 0.55%, а Nasdaq се увеличи с 0.63%. Това бележи третата поредна сесия на печалби, сигнализираща за продължаващ апетит за риск въпреки напрегнатата информационна среда.
Печалбите бяха широкообхватни: 10 от 11-те сектора в S&P завършиха на положителна територия, водени от енергетиката, потребителското предпочитание и здравеопазването. Гигантите в технологиите се представиха особено добре. Така, Tesla скочи с 5.7% на фона на оптимистични новини за доставки, а Meta и Alphabet също отбелязаха ръст.
Инвеститорите продължават да следят търговските разговори между САЩ и Китай. Министърът на търговията Хауърд Латник описа обсъжданията като "наистина добри", позволявайки на пазарите временно да намалят геополитическите си опасения.
Все още обаче подробности липсват, а пазарите изискват не само успокояваща реторика, но и конкретни действия, особено по отношение на доставките на редки земни елементи и технологии, които са ключови за много американски ИТ фирми.
Корпоративните печалби остават във фокус. След края на днешната борса, се очакват резултати от Oracle и Chewy. Oracle е водеща в облачните решения и предприятийните софтуери, особено с изграждането на AI инфраструктура. Chewy служи като ключов индикатор за потребителските разходи в електронната търговия и сегмента за домашни любимци. Положителни печалби и от двете компании могат да подсилят пазарния импулс, особено ако са двойка с умерени инфлационни данни.
Техническа картина
S&P 500 уверено е пробил психологическата граница от 6,000, търгувайки се на нови рекордни висоти. Непосредствената съпротива е в зоната от 6,070–6,100, докато подкрепата се е преместила в зоната 5,980–5,950. RSI се доближава до територията на препродаденост, но все още не е задействал сигнал за отстъпление. Въпреки това, всяка неблагоприятна изненада с инфлацията може да доведе до спад към 5,900.
Nasdaq 100 продължава да надминава общия пазар, което отразява капиталовите потоци към технологичния сектор. Съпротивата се вижда при нива от 22,000–22,100, като пробивът може да отвори пътя до 22,500. Поддръжката е на ниво 21,500, което е критично за краткосрочния импулс. Тенденцията остава възходяща засега, но високите очаквания правят пазара уязвим на корекция.
Nike: рядък скок на надеждите за търговия
Акциите на Nike (NKE) скочиха с 3.2% във вторник, водейки печалбите в индустриалния индекс - позиция, която акцията не е заемала от доста време. Това е особено впечатляващо, като се има предвид, че от ноември 2021 до април 2024 пазарната капитализация на компанията намаля с почти 70%, което свали Nike до редиците на изоставащите.
Катализаторът за растеж дойде неочаквано: положителни коментари относно търговските преговори между САЩ и Китай. За Nike, чийто бизнес е дълбоко свързан с Китай както като производствено средище, така и като пазар на потребление, това представлява приветствано облекчение. Напреженията в отношенията между САЩ и Китай бяха основен пречка за акциите на компанията през последните две години.
Засега това е само скромно възстановяване от многомесечни минимумни, но бързата реакция на пазара подчертава колко чувствителни са инвеститорите към всякакви положителни развития в търговските отношения. Ако преговорите продължат да прогресират и конструктивната среда остане непроменена, Nike може да се опита да се върне в диапазона $68–70, където преди е имало консолидация.
Техническа картина
На дневната графика акциите на Nike се опитват да формират локално дъно след продължителен низходящ тренд. Незабавната съпротива е разположена около $65.50–66.00, което съвпада с 50-дневната проста подвижна средна (SMA50) и зона на локално обръщане, наблюдавана в края на май.
Пробив над това ниво при силен обем може да отвори пътя към по-съществена съпротива при $68.00–70.00, където е имало консолидация през февруари-март. Подкрепата остава в диапазона $61.00–62.00. Пробив под това ниво би увеличил натиска на продажбите, което потенциално би могло да доведе акциите обратно в зона $58.00–59.00, която маркира априлските минимуми. Падане под тази зона би върнало акциите в уязвима позиция.
Nike в момента е във фаза на възстановяване, но техническият тренд остава низходящ. За да сигнализира истинска промяна на тренда, ще бъде необходим потвърден пробив над $70 при силен обем. Засега това остава повече като спекулативен интерес, отколкото като устойчиво възстановяване.
