Петрол отново в центъра на вниманието Фючърсите на Brent пробиха над $67.5 за барел в сряда, достигайки осемседмичен връх. Няколко фактора допринесоха за този рязък скок: изявление на президента Доналд Тръмп за завършена търговска сделка с Китай, новоизбухнали напрежения между САЩ и Иран и данни от API, показващи спад в запасите от суров петрол в САЩ. Всички тези събития създават устойчива картина на краткосрочно затягане на предлагането на фона на растящите политически рискове.
Фундаментални фактори Преговорите между САЩ и Китай завършиха с рамков договор, който ще вдигне ограниченията за износ на редки земни метали. Подробностите остават конфиденциални, но самият факт на подписването вече предизвика реакция на пазара — инвеститорите оценяват възстановяването на веригите за доставки и високото промишлено търсене. Доналд Тръмп публично заяви, че сделката е готова и само трябва да бъде потвърдена от Си Дзинпин.
Междувременно, на източния фронт нищо не се е променило. Иран продължава с риториката на натиск, заплашвайки с удари по американски бази в региона, ако ядрените преговори се провалят. Вашингтон отговори бързо, като президентът изрази съмнения относно перспективите за напредък. Това добавя геополитическа премия на пазара, особено предвид продължаващата нестабилност на Средния изток.
Данните от API показаха спад в запасите от суров петрол в САЩ с 370 хиляди барела, което индикира продължаващо затегнати пазарни условия. По-късно тази вечер EIA ще публикува официалната статистика. Ако данните потвърдят спада, Brent може да продължи възхода си към следващите нива на съпротива.
Дългосрочна перспектива EIA понижи прогнозата си за средните цени на Brent до $61 до края на 2025 г. и до $59 през 2026 г. Очаква се и производството в САЩ да спадне от 13.5 до 13.3 милиона барела на ден, което сигнализира за постепенно затягане на предлагането, при условие че OPEC+ не увеличи значително производството си.
Европейският съюз обсъжда снижението на горната граница на цената на руския петрол до $45 за барел. Докато инициативата все още е в процес на преговори, анализаторите предупреждават, че без подкрепата на САЩ нейният ефект ще бъде ограничен. В същото време морският износ на Urals и ESPO от Русия се възстановява: Argus съобщава за повишения на цените от $2.5–2.6, докато брутните приходи на износителите са скочили с 30%.
Техническа картина Котировките на Brent твърдо се задържат над $67.5 - сигнал за бичо настроение. Следващата ключова съпротива е около $68.6–69.0. Пробив над тази зона би отворило пътя към $70. Докато възходящият импулс остава непокътнат, купувачите контролират пазара. Въпреки това, техническите индикатори наближават зоната на свръхкупеност, и всякакви слаби данни от EIA или негативни новини биха могли да предизвикат корекция.
Подкрепата сега се вижда на $66.8. Загуба на това ниво би послужила като първи предупредителен сигнал за биковете и би могла да предизвика корекция към зоната $65.10–65.50. Докато Brent остава над $66.8, краткосрочната тенденция остава възходяща.
Пазарът навлиза във фаза, в която всяко положително развитие носи потенциална заплаха: сделката с Китай срещу санкциите върху руския петрол; намаляващото производство в САЩ срещу нарастващите експортни обеми от Казахстан и Русия. Балансът е крехък, но за момента настроението остава насочено към растеж.
Естествен газ: обръщане или фалшива надежда? Фючърсите на природния газ в САЩ са се коригирали към 200-периодната подвижна средна на $3.544. Това може да послужи като опора за биковете, особено на фона на прогнози за горещо време и нарастващ експорт на LNG.
Според данни на EIA, средната спот цена на Henry Hub се очаква да достигне $4.00/MMBtu през 2025 и $4.90 през 2026. Този ръст на цените директно отразява дисбаланса между производство и експорт.
През следващите години се очаква САЩ да продължат агресивното си разширение на глобалния газов пазар и този фактор, въпреки сезонните корекции, би могъл да обърне дългосрочната тенденция нагоре.
Технически анализ: Ако цените задържат над $3.544, се очаква ново движение към горната съпротива на $3.652. Пробив над това ниво би открил възможности за растеж към $3.74 и нагоре. Все пак, движение обратно под $3.544 би отменило възходящия сценарий и би увеличило риска от по-дълбока корекция.
Днешното пазарно настроение се оформя от макро данните на САЩ (CPI), новите доклади за инвентаризация и политическите сигнали от Брюксел и Лондон. Нефтът и газът се движат около критични нива — и всяка нова важна новина може да предизвика или рязка разпродажба, или ново възходящо движение.
