Конфликтът между ракетите, изстрелвани от американския прокси Израел и Иран, продължава. Вчерашното неочаквано заминаване на президента на САЩ от срещата на Г7 в Канада предизвика спекулации, че Америка може да се ангажира по-пряко в израелско-иранския конфликт. Въпреки това Доналд Тръмп продължава да настоява, че конфликтът трябва да бъде разрешен мирно.
Прессекретарят на Белия дом, К. Левит заяви в понеделник, че Тръмп се е върнал във Вашингтон, за да "се занимава с много важни въпроси", но по-късно промени това обяснение в социалните медии, свързвайки неговото заминаване пряко със ситуацията в Близкия изток. Много участници на пазара интерпретираха това като сигнал, че кризата ескалира до ниво, в което и двете страни нанасят удари по критична инфраструктура, предизвиквайки спекулации, че САЩ може да се включи по-активно в подкрепата на регионалния си прокси. Междувременно президентът продължава да заема роля на страничен наблюдател, заявявайки, че не е наясно или не е замесен — което само усилва негативните ефекти от растящата несигурност.
При тези развития цените на суровия петрол, които бяха започнали да коригират надолу, и акциите в енергийния сектор, възобновиха движението си нагоре. Като се има предвид вероятната дълга продължителност и потенциалното интензифициране на конфликта, особено ако Техеран отвърне чрез удари по американски военни бази или блокира морските търговски пътища край своя бряг (особено ако агресивни западни нации се намесят), вероятно скоро ще видим цени на петрола, достигащи до $100, $150 или дори по-високи. Това би нанесло сериозен удар по западните икономики и глобалната търговия като цяло, с всички негативни вторични ефекти, които една такава криза предполага.
Междувременно влошаващите се условия в икономиката на САЩ може да принудят Федералния резерв да поднови намаляването на лихвените ставки, което би могло да накара инфлацията да се повиши още по-високо, въпреки че тя вече е далеч от целта от 2%. Този конфликт може да върне САЩ в ера на двуцифрената инфлация, каквато не се е виждала от 70-те до 80-те години.
В такъв сценарий, щатският долар би изгубил статута си на актив-убежище, а интересът към активи, деноминирани в долари, би намалял. В първите редици би се озовал огромният национален дълг на САЩ, който Вашингтон вероятно никога няма да може да изплати към чуждестранните кредитори.
С оглед на тези динамики, може да се заключи, че провалът в деескалацията на кризата в Близкия изток скоро би могъл да влече повече страни в орбитата му и да доведе до нова световна война с катастрофални последици.
Какво да очакваме днес на пазарите?
Днес инвеститорите се фокусират върху публикуването на данните за продажбите на дребно в САЩ. Важно е обаче да се отбележи, че пазарите остават ползвани с времето в Близкия изток. Събитията, които се разгърнат там, ще продължат да диктуват апетита за риск и потоците от активи. Засега инвеститорите остават с надеждата, че може да се избегне пълно мащабна война, което досега е предотвратило галопиране на цените на златото и петрола. Акциите, криптовалутите и щатският долар се консолидират в тесни диапазони. Това поведение вероятно ще продължи дори след решението на Федералния резерв утре, което не се очаква да предложи нов поглед върху мнението на председателя Джером Пауъл по вътрешни или външни кризи.
Прогноза за деня:
Биткойн
BTC продължава да се търгува в широк, но постепенно спадащ диапазон. Вълната от негативни настроения - сега засилена от напрежението в Близкия изток - оказва натиск върху търсенето на криптовалути. Вероятно биткойн ще спадне още. Падане под $106,733 може да предизвика движение надолу към $104,129 и възможно към $100,350, което отбелязва долната граница на тази краткосрочна тенденция. Нивото за продажба, което трябва да се наблюдава, е $106,504.80.
EUR/USD
Двойката се покачва бързо. Евро, разглеждано като алтернатива на долара, се покачва не заради силата на еврозоната, а защото инвеститорите бягат от доларовите активи поради опасения, че участието на САЩ в конфликта в Близкия изток може сериозно да подкопае долара. Пазарите по същество са изоставили дългогодишното схващане, че доларът, като световна резервна валута, предлага защита от финансови сътресения. Въпреки това, ако Фед запази политиката стабилна, това може да доведе до осъществяване на печалби, причинявайки корекция в EUR/USD. Спад под 1.1540 може да предизвика допълнителни спадове към 1.1420. Основното ниво за продажба, което трябва да се наблюдава, е 1.1535.
