Австралийският долар се върна в диапазона от 0.65 срещу американския долар сред успокояващи се геополитически напрежения и подновен интерес към рискови активи. Обявеното примирие в Близкия изток "виси на косъм", но съдейки по възходящата тенденция в AUD/USD, пазарът изглежда уверен, че страните ще се придържат към договорените условия. В отговор на подобрената фундаментална обстановка, австралийският долар сега насочва внимание към следващото ниво на съпротива при 0.6550, което съвпада с горната линия на индикатора Bollinger Bands на дневната графика. Изглежда, че "тъмният период" за австралийския долар е зад нас, въпреки че много фундаментални фактори все още действат против австралийската валута.
Струва си да си припомним, че миналата седмица донесе смесени данни от австралийския пазар на труда. Безработицата остава непроменена на 4,1%, докато броят на заетите неочаквано намалява с 2500 (спрямо прогнозата на анализаторите за ръст от 20 000). Все пак, този спад се дължи на намаление на заетостта на непълен работен ден, докато заетостта на пълен работен ден нараства с почти 40 000.
Тези "австралийски Nonfarm Payrolls" трябва да се разглеждат в контекста на друг доклад, който показа, че икономиката на страната е нараснала само с 0,2% тримесечно и 1,3% на годишна база през Q1. Докладът за БВП също така отразява спад на потребителската активност: съотношението на спестяванията на домакинствата към дохода се повишава до 5,2% през Q1.
Докладът, който е планиран за публикуване в сряда, може да изясни фундаменталната картина, в зависимост от това дали отговаря на прогнозите или попада в "червената зона". На 25 юни ще получим данните за Индекса на потребителските цени на Австралия за май. В продължение на три последователни месеца (от февруари до април) CPI остава стабилен на 2,4%. Според предварителните прогнози, се очаква леко забавяне до 2,3% през май.
Важно е да се отбележи, че след майското си заседание Reserve Bank of Australia намали лихвения процент с 25 базисни точки и намекна за допълнително облекчаване—"ако инфлацията продължи да спада и пазарът на труда продължи да се охлажда." Въпреки че RBA основно се фокусира върху тримесечните данни, месечно забавяне на инфлацията може да повлияе на тона ѝ по време на следващото заседание, насрочено за 8 юли. Данните за CPI за второто тримесечие ще бъдат публикувани едва във втората половина на следващия месец.
Повечето анализатори смятат, че RBA ще остави монетарната си политика непроменена след юлското заседание. Все пак, ако докладът за CPI е слаб, централната банка може да даде ясен намек—или дори изрично да обяви—още един кръг на облекчаване на заседанието през август. От друга страна, ако месечният CPI остане стабилен или (особено) се ускори, австралийският долар ще получи силна подкрепа, тъй като очакванията за понижаване на лихвата през август отново ще станат несигурни. Забележително е, че очакванията за потребителската инфлация, публикувани по-рано този месец (12 юни), скочиха до 5,0% от 4,1%. Ако CPI за май неочаквано се ускори, може отново да се появят слухове, че RBA може да прекъсне цикъла на облекчаване—поне за следващите две заседания.
Дори ако докладът за инфлацията окаже натиск върху австралийския долар, всяко изтегляне на AUD/USD би било разумна възможност за дълги позиции—но само ако Иран и Израел се придържат към примирието (т.е. ако търсенето на рискови активи продължи на валутния пазар). Важно е да помним, че събитията в Близкия изток подхраниха скорошното рали на AUD/USD. Деескалацията на конфликта благоприятства австралийския долар, така че докато войната не бъде подновена, австралийският долар ще остане търсен—дори ако месечният CPI на Австралия се забави. В момента всички знаци сочат, че двете страни са поети към примирието. Според иранския президент Пезешкиан, Техеран ще спазва примирието, докато Израел не го наруши. Изралеските длъжностни лица са направили подобни "зеркални" изявления. Ако тази ситуация остане непроменена, търсенето на австралийския долар ще се задържи, а дългите позиции на AUD/USD ще си останат приоритет.
Техническа Перкпектива
На дневната графика, двойката е пробила нивото на съпротива при 0,6490 (средната линия на Bollinger Bands) и сега се намира между средната и горната линии на Bollinger Bands и над всички линии на Ichimoku индикатора (включително облака Kumo). Първата и в момента основна цел на биковете е 0,6550 (горната линия на Bollinger Bands на същия времеви хоризонт).
