S&P500
Обновяване на Американската фондова борса преди седмицата на големите новини. S&P 500 в очакване на 6,200
Снимка на основните американски фондови индексы в петък: Dow +1%, NASDAQ +0.5%, S&P 500 +0.5%, S&P 500 затвори на 6,173, търгувайки в интервала от 5,700 до 6,300
S&P 500 достигна нов исторически рекорд в петък, както по време на обичайната сесия, така и по време на електронната търговия в понеделник сутрин. Той записа и рекордно закриване в петък.
Биковете намериха нова мотивация в петък сутрин след доклади, че САЩ и Китай са потвърдили търговското си споразумение. Се очаква сделката да насърчи китайските износа на редки земни метали и да олекоти ограниченията върху износа на технологии към Китай. Освен това САЩ може да се готвят да обявят още 10 търговски споразумения.
Тази новина идва преди доклада за личните доходи и разходи през май, който показа слабост както в доходите, така и в разходите, но по-висока инфлация. И двата индекса PCE Price Index и Core PCE възлизат годишно
Въпреки стагнационните тонове на отчета, пазарът го пренебрегна и търгуваше по-високо, подпомаган от тенденцията за моментум и силния рали на Nike (NKE $72.04, +$9.50, +15.19%) след отчета за приходите. Продължаващата сила в големите акции помага за постигането на дневен връх на S&P 500 от 6,187.68, със 0.8% на обяд на NYSE.
Този ръст беше изцяло заличен през следобеда, след като президентът Тръмп публикува в Truth Social, че САЩ прекратява търговските преговори с Канада заради 400%-овата мита на млечните продукти и данъка върху цифровите услуги. Той добави: "Ще информираме Канада за митата, която ще плаща, за да търгува със Съединените щати." Това обновление предизвика широко разпространени продажби от страх от инфлацията, задвижвана от мита, и бележки, че повече държави могат скоро да се сблъскат с по-високи мита след изтичането на взаимната пауза на митата на 9 юли.
Облигационият пазар отразява тези опасения: 10-годишните държавни облигации на САЩ, които се основават на инфлацията, се покачиха от 4,24% на 4,29%.
Както се очакваше, фондовият пазар се реорганизира в последния час с вълна от интерес за "покупка на дипа", като подкара S&P 500 от 6,132.35 до рекордното закриване на 6,173.07.
Точно както повечето акции бяха част от продажбата, почти всички участваха и в отскока при закриване. 9 от 11 сектора на S&P 500 затвориха с по-високо, водени от:
- Потребителско усвояване (+1.8%)
- Комуникационни услуги (+1.5%)
- Индустриалният сектор (+1.0%)
Единствените сектори, закрили в червено, бяха:
- Здравеопазване (-0.2%)
- Енергетика (-0.5%)
Сесията в петък се проведе по време на преговорите в Сената по това, което президентът Тръмп нарича "Един Голям, Красив Закон" - неговият пакет от данъци и разходи.
Bloomberg съобщава, че републиканците в Сената се са примирени с подем на SALT cap (данъчен капак на държавните и местни данъци) до 40,000 щатски долара за пет години, въпреки че все още не е ясно колко републиканци в Камарата ще го подкрепят.
CNBC отделно съобщава, че Сенатът се надява да гласува за закона през уикенда. Държавният секретар по финанси Бессент каза на CNBC, че има голяма вероятност законопроектът да е на бюрото на президента до 4 юли. Обновление: Сенатът прие закона през уикенда.
Резултати от началото на годината:
- S&P 500: +5.0%
- Nasdaq: +5.0%
- DJIA: +3.0%
- S&P 400: -0.6%
- Russell 2000: -2.6%
Икономически календар за петък:
* Личните доходи се снизиха с в общом 0.4% през май (консенсус: +0.4%) след ревизирани +0.7% през април.
* Личните разходи намаляват с 0.1% (консенсус: +0.2%) след +0.2% през април.
* Реалните лични разходи падат с 0.3%, което можете да се окаже затруднено за прогнозите за ВВП през второ тримесечие.
* Индексът на ЦПО по цени се е увеличил с 0.1% месечно, както се очакваше.
* Основната ЦПО се е увеличила с 0.2% на месец (над консенсуса от 0.1%).
Тези промени повишават годишната инфлация на ЦПО до 2.3% (спрямо 2.2% през април) и Основната ЦПО до 2.7% (спрямо 2.6%).
Основен вземане: Този отчет предполага стагнация - лошо за растежа, лошо за инфлационните тенденции. С оглед на сегашната установка на Федералния резерв по отношение на инфлацията, това вероятно изключва намаляване на лихвата на заседанието на FOMC през юли.
Консуматорското настроение на Университета на Мичиган (Крайна, Юни): се е повишило до 60.7 (консенсус: 60.5) от първоначално прочетене на 60.5. Крайното прочитане за май беше 52.2. Преди една година: 68.2.
Вземане Джунийският доклад показа общото подобрение на настроението, подпомогнато по-добра предповреда за личните финанси, бизнес условията и инфлацията, подкрепена от прекъсването на взаимните мита (изтичащ на 9 юли) и ралито на фондовия пазар.
Енергийният пазар
Сега Brent се търгува на 66.50 долара, с падане с около 1 долар от петък, във връзка с края на войната между Иран и Израел
Заключение
Американската борса показва нови рекордни височини през тази година, със S&P 500 регистриращи рекордно високо. Продължаваме да поддържаме дълги позиции, но не планираме нови покупки, докато не настъпи значителна корекция.
Очаквано за тази седмица:
- ISM индекси за юни
- Доклад за работните места (без тези в селското стопанство) в петък
