След като пазарите бяха засегнати от силен шок в петък - причинен от една страна от действията на Доналд Тръмп, а от друга от изключително слабите данни за пазара на труда - инвеститорите реагираха по учебник още в понеделник.
В края на миналата седмица три основни негативни събития доминираха картината: налагането на тарифи от страна на Тръмп срещу търговските партньори, публикуването на негативни данни за пазара на труда и непредсказуемото поведение на американския президент, кулминиращо в неочакваното освобождаване на директора на Бюро по статистика на труда Ерика Макентърфер. Първоначално посрещната с негативна реакция от инвеститорите, към понеделник настроенията вече се бяха обърнали от песимистични към оптимистични.
Какво предизвика толкова рязка промяна в настроението?
Главно това е свързано със смяна на очакванията относно бъдещите действия на Федералния резерв по отношение на лихвените проценти. В предишната си статия вече споменах това, като предположих, че общо влошаване на американската икономика - и по-конкретно на пазара на труда - може да принуди Федералния резерв, въпреки решителната позиция на председателя Джеръм Пауел, да не снижава лихвите, докато инфлацията не падне до целта от 2%, да въведе извънредно намаление на лихвата с 0.25% по време на заседанието през септември. Освен това, броят на очакваните понижения на лихвите до края на годината може да се увеличи от предходно очакваните две до три или дори четири.
Но това не е всичко. Исторически, Федералният резерв е въвеждал извънредни понижения на лихвата с 0.50%, така че ако данните за икономическото състояние и пазара на труда през август отново разочароват, такава стъпка може да бъде обмислена. И изглежда, че много участници на пазара започват да се наклоняват към този сценарий - по-рязко намаление на лихвата на 17 септември.
Какво можем да очакваме на пазарите?
Вярвам, че ако данните за американската икономика продължат да бъдат по-слаби от прогнозите, принципът "по-лошото е по-добро" ще бъде напълно реализиран. Тогава инвеститорите вероятно биха оценили вероятността за по-агресивно намаление на лихвата с половин пункт през септември. В този сценарий можем да очакваме продължаващо търсене на акции на компании. Американският долар ще остане под натиск спрямо основните валути, въпреки че значително понижение е малко вероятно поради съществуващи проблеми, включително тези, свързани с тарифните политики на Тръмп.
Криптовалутният пазар вероятно също ще остане под натиск, тъй като инвестициите в акции стават по-привлекателни. Цените на златото също е малко вероятно да се покачат – от една страна поради относителната стабилност на долара, а от друга – поради известна яснота в търговските отношения на САЩ с останалия свят.
Прогноза на деня:
Биткойн
Токенът показва местна обратна тенденция на фона на промяна в интереса на инвеститорите към покупки на акции, водени от очаквания за намаляване на лихвите от Федералния резерв през септември. На този фон, е възможно криптовалутата да продължи постепенната си спад към 111,600.00. Потенциално ниво за продажба може да е около 113,832.62.
Злато
Златото също тръгва надолу, докато доларът се стабилизира и напрежението на пазара утихва. Ако тази тенденция продължи, цените може да паднат към 3,283.20. Потенциално ниво за продажба е около 3,363.00.
