До края на вчерашната сесия индексите на американските акции затвориха на по-високи нива. S&P 500 се покачи с 1.13%, докато Nasdaq 100 скочи с 1.39%. Индустриалният Dow Jones добави 1.10%.
Индексите се покачиха до рекордни нива след като данните за инфлацията в САЩ успокоиха опасенията за нарастващи цени и подсилиха очакванията за намаляване на лихвения процент от Федералния резерв през септември. Инвеститорите приветстваха забавянето в растежа на потребителските цени, надявайки се, че това ще позволи на Федералния резерв да премине към по-разхлабена монетарна политика. Признаците за охлаждане на пазара на труда допълнително подкрепят случая за намаляване на лихвения процент. Това създава благоприятна среда за компаниите, особено в технологичния сектор, които исторически са се възползвали от ниски лихвени проценти, стимулиращи инвестициите и растежа.
Въпреки оптимизма, инвеститорите не трябва да изпадат в еуфория. Инфлацията все още надхвърля целевото ниво на Федералния резерв от 2%, а преждевременните съкращения на лихвените проценти биха могли да предизвикат ново ускорение на цените. Освен това, геополитическата нестабилност и потенциалните смущения във веригата на доставки, след въвеждането на търговски тарифи, остават рискови фактори, които биха могли да разстроят икономическия баланс.
MSCI All Country World Index нарасна с 0.2%, достигайки исторически връх, след като Wall Street постави нови рекорди, тъй като паричните пазари почти напълно са включили 25-базисни точки намаление на лихвения процент на Федералния резерв следващия месец. Фючърсите на европейския фондов индекс се покачиха с 0.4%, сигнализирайки, че ралитата може да продължат. Азиатският индекс на капиталовите пазари нарасна с 1.1%, а Nikkei 225 достигна рекорден връх.
Волатилността на пазара на държавни облигации на САЩ също се облекчи. ICE BofA MOVE Index, който отразява очакваните флуктуации в доходността, падна до най-ниското си ниво от януари 2022 година. Държавните облигации се покачиха, сваляйки 10-годишната доходност до 4.28%. Доларът се стабилизира след спада от вторник.
Докато основната инфлация в САЩ се ускори до най-бързото си темпо от началото на годината, умереният растеж на цените на стоките е облекчил опасенията, че търговските разходи могат да предизвикат по-широк натиск върху цените. След излизането на индекса на потребителските цени, инвеститорите сега ще насочат вниманието си към данните за продажбите на дребно в САЩ, които се очакват в петък.
Тази година Федералният резерв запази лихвените проценти непроменени, с надеждата да получи ясна представа дали тарифите ще доведат до устойчива инфлация. В същото време, пазарът на труда, вторият стълб от двойния му мандат, показва признаци на загуба на инерция.
Междувременно, щатският долар се стабилизира по време на търговията в Азия след спад от 0.4% в предходната сесия. Валутният курс е в застой преди ключови събития по-късно тази седмица, включително данните за продажбите на дребно в САЩ и развитието на конфликта между Русия и Украйна.
Що се отнася до техническата картина на S&P 500, основната задача за купувачите днес ще бъде да пробият най-близкото ниво на съпротива от $6,457. Това би помогнало да се удължи ралито и да се отвори път към ново ниво на $6,473. Също толкова важно за "биковете" ще бъде да запазят контрола над $6,490, което би укрепило позицията на купувачите. В случай на отдръпване поради намален апетит за риск, купувачите ще трябва да защитят зоната около $6,441. Пробив под това ниво може бързо да натисне инструмента надолу до $6,428 и да отвори пътя към $6,414.
