Цените на суровия петрол Brent се колебаеха около 67 долара за барел в сряда, като се задържаха на над 2% спад от предишната сесия. Инвеститорите оценяваха продължаващите несигурности на фона на геополитическите рискове и търговските напрежения.
Brent отново се оттегли, неуспявайки да пробие през ключова зона на съпротива. Технически, пазарът остава в низходящ тренд, а фундаментите продължават да не предлагат значителна подкрепа за биковете.
От днес, вторичните американски мита върху индийски стоки влязоха в сила — наложени като наказание за продължаващите покупки на руски петрол от Индия. Въпреки това, мярката изглежда предимно символична: пазарната реакция е минимална, а индийските рафинерии не са намалили покупките си, като смятат 50% мито за управляемо — особено в сравнение с предишната заплаха за 500%.
Геополитическият натиск също намалява. Въпреки строгите изказвания на Доналд Тръмп за "финансова война", ако конфликтът се проточи, новините все повече сигнализират за движение към преговори и евентуално разрешение. Това предполага намаляване на рисковата премия, която преди това подкрепяше цените на петрола.
Допълнителен натиск идва от ревизираните планове за износ на Русия: превозите от западните пристанища през август са увеличени с 200 000 барела на ден, като това допринася за глобалното предлагане.
Освен това Goldman Sachs прогнозира Brent на 50 долара до края на следващата година, което допринася за дългосрочния песимистичен настроениe сред инвеститорите.
В краткосрочен план данните за американските запаси остават ключов двигател. API съобщи за намаляване с 1 милион барела, заедно със спадове в запасите от бензин и дестилати.
Ако вечерните данни на EIA потвърдят тази тенденция, пазарът може временно да получи подкрепа от страната на търсенето - но като цяло, по-широката картина все още клони към пренасищане.
Петрол: техническа картина
Brent се търгува под зоната на съпротива и продължава да се коригира надолу. Последният опит да се задържи над низходящата трендова линия се оказа фалшив пробив. Сега вниманието се насочва към ключовите нива на подкрепа: $66.6 и $65.0 са най-близките зони, където може да се формира локален отскок.
Ако тези нива се пробият, пътят към $63.7 ще се отвори бързо, връщайки пазара към тримесечни дъна. За да си върнат контрол биковете, не е достатъчно да възстановят $67.9 – цената ще трябва също да пробие през $69.2–69.5, коридор на съпротивата, водещ към 200-дневната подвижна средна стойност при $70.5.
За момента структурата предполага продължение на низходящия импулс.
Газ: фундаментална картина
Цените на природния газ достигнаха нови дъна, невиждани от ноември миналата година, падайки до $2.65 за MMBtu. Натискът остава непроменен: производството в Долната 48 се държи близо до рекорден обем от 108.4 Bcf/ден, а запасите са с над 6% над сезонните норми.
Дори летните горещини не бяха достатъчно силни, за да повишат търсенето достатъчно, за да обърнат ситуацията. Въпреки това, през последната седмица беше отчетено по-малко увеличение на запасите в сравнение със средното за петгодишния период, леко смекчавайки картината.
Експортът на LNG остава стабилен около 15.8 Bcf/ден, но това не е достатъчно, за да компенсира рекордното предлагане. С прогнозите за времето до септември, които остават близо до нормалните, факторите на търсенето е малко вероятно да се превърнат в двигател на растежа.
При тези условия цените остават под натиск, а всяко възстановяване вероятно ще бъде краткосрочна корекция, а не устойчив възходящ тренд.
Газ: техническа картина
Ключов технически елемент в момента е празнината, образувана между фючърсните контракти, поради преминаването между първите месеци. Текущите ценови движения може да са опит да се затвори тази празнина и да се тества пробитата низходяща съпротива отгоре.
Ако цената успее да остане над $2.85–2.90, това би било първият сигнал за възможен пробив от низходящия канал. Дотогава основният сценарий остава непроменен: продължаващ низходящ дрейф, с тест на $2.65 като ключов праг на подкрепа.
Ако това ниво бъде загубено, пазарът може бързо да падне в диапазона $2.55–2.60, където може да започне да търси дългоочакваното дъно.
