Анализ на EUR/USD за 5 минути
Валутната двойка EUR/USD показа напълно нелогични движения във вторник и сряда. Във вторник, след публикуването на годишния доклад за NonFarm Payrolls (който, както се очакваше, разочарова), щатският долар се покачи. След това в сряда, когато имаше всички шансове да падне отново, нямаше спад на американската валута, въпреки че индексът на производствените цени (PPI) показа спад от 0.1%. Исторически, PPI обикновено е около 0.2–0.3%. Това забавяне може просто да показва корекция след рязкото покачване от предходния месец (когато цените се увеличиха с 0.9%), както и минималния ефект от митата, наложени от Доналд Тръмп, върху инфлацията. Въпреки това, ниската инфлация все още (потенциално) предполага още по-ограничена нагласа от страна на ФЕД на заседанието следващата седмица.
Утре предстои заседанието на ЕЦБ, но трейдърите не бива да очакват много. ЕЦБ практически приключи цикъла си на намаляване на лихвите, след като постигна целевото си ниво на инфлация. Като се има предвид, че глобалните търговски войни може леко да ускорят инфлацията в краткосрочен план, дори в рамките на ЕС, е малко вероятно централната банка да намали лихвите или да сигнализира за предстоящо намаление. Отново това работи в полза на еврото. Затова продължаваме да очакваме по-нататъшен растеж на единната валута.
На 5-минутния времеви интервал вчера имаше напълно равен пазар и ниска волатилност. Нямаше смисъл от търговия, макар че търговците можеха да опитат да търгуват по първоначалните сигнали около критичната линия. Но до американската сесия стана ясно, че няма да има реални движения или стабилни сигнали.
Отчет COT
Последният доклад на COT е от 2 септември. Графиката по-горе ясно показва, че нетната позиция на спекулантите беше бичата за дълго време, а мечките само временно поеха контрола в края на 2024 г., но бързо го загубиха. Откакто Тръмп стана президент на САЩ, доларът е единствената валута, която поевтинява. Не можем да кажем със 100% сигурност, че спадът на щатския долар ще продължи, но настоящите световни събития сочат именно в това направление.
Все още не виждаме фундаментални фактори за засилване на еврото, но остават много причини за спада на долара. Глобалната низходяща тенденция остава непроменена, но дали има значение, къде цената е била през последните 17 години? Щом Тръмп приключи своите търговски войни, доларът може отново да поскъпне, но последните събития показват, че търговската война ще продължи под една или друга форма. Потенциалната загуба на независимост на Фед е още един силен натиск върху американската валута.
Позиционирането на червената и синята линия на индикатора все още показва бичи склонности. През последната отчетна седмица, дългите позиции от групата "Non-commercial" намаляха с 2700, докато късите се увеличиха с 700. Нетната позиция за седмицата се намали с 3400, което е незначителна промяна.
Анaлиз на EUR/USD за 1 час
На часовата графика, EUR/USD направи първата стъпка към формиране на нов възходящ тренд, но пазарът се намира в страничен диапазон от няколко седмици насам. Формално, в момента виждаме развитието на нов възходящ тренд, както показва трендлинията. Въпреки това, двойката прекарва по-голямата част от времето в диапазона 1.1615–1.1750. Все още има много негативни фактори за долара и дори тази седмица той можеше да спада почти всеки ден.
За 11 септември подчертаваме следните нива за търговия: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, както и Senkou Span B (1.1660) и Kijun-sen (1.1706) линии от Ichimoku. Линиите на Ichimoku могат да се движат в рамките на деня и това трябва да се вземе предвид при установяването на сигнали. Не забравяйте да преместите Stop Loss на нула, ако цената се движи с 15 пипса в правилната посока, за да избегнете потенциални загуби при фалшив сигнал.
В четвъртък ще бъде публикувано решението на ЕЦБ в ЕС, а САЩ ще публикуват данни за инфлацията. Нито едното, нито другото се очаква да предизвика сериозни сътресения. Текущата инфлация вече е незначителна за решението на Федералния резерв за лихвата на 17 септември.
Препоръки за търговия
В четвъртък цената може окончателно да възобнови своето възходящо движение, в съответствие с текущия тренд, фундаментални данни и макроикономическия фон. Спад е възможен само ако ЕЦБ запази поддържащ тон или ако инфлацията в САЩ е ниска.
Обяснения за илюстрации:
- Нива на подкрепа и съпротива – дебели червени линии, където движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B—Това са силни линии от индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовия таймфрейм от 4-часовия.
- Нива на екстремуми – тънки червени линии, където цената преди това е отблъснала. Те действат като източници на търговски сигнали.
- Жълти линии – тренд линии, тренд канали и други технически формации.
- Индикатор 1 на COT диаграмите – размер на нетната позиция за всяка категория търговци.
