Структурата на вълните на 4-часовата графика на EUR/USD остава непроменена от няколко месеца, което е обнадеждаващо. Дори когато се формират корективни вълни, общата структура се запазва. Това прави възможно точното предвиждане. Трябва да се отбележи, че вълновите модели не винаги изглеждат като учебникови примери. В момента моделът изглежда много ясен.
Увеличаващият се сегмент от тренда продължава да се развива, докато новинарският фон продължава да поддържа основно не долара. Търговската война, инициирана от Доналд Тръмп, продължава. Конфронтацията с Фед продължава. "Гълъбски" очаквания на пазара за прогнозата на Фед за лихвените проценти растат. Оценката на пазара за първите 6–7 месеца на Тръмп остава ниска, въпреки че растежът на БВП на САЩ през второто тримесечие достигна 3%.
В момента може да се предположи, че формирането на импулсната вълна 5 продължава, като потенциалните цели се простират чак до нивото 1.25. Вътре в тази вълна структурата е донякъде усложнена от страничното движение, наблюдавано през изминалия месец. Независимо от това, могат да се идентифицират вълни 1 и 2. Съответно, вярвам, че инструментът сега е в рамките на вълна 3 от 5.
Курсът на EUR/USD се повиши с 20 базисни точки в понеделник, докато амплитудата на търговията остана слаба. Новинарският фон беше много ограничен днес, но купувачите все пак доминираха през първата половина на деня, което позволи еврото да повиши леко стойността си. През втората половина Новият индекс на производителността в Ню Йорк, който не е най-важният пазарен показател, излезе на -8.7 точки през септември вместо очакваните 5–10 точки. Парадоксално, след този отчет търсенето на американския долар дори леко се повиши, въпреки че съм склонен да вярвам, че пазарът го игнорира до голяма степен.
Тази седмица ще има много важни събития в САЩ, ЕС и Обединеното кралство. Още от началото на търговията, участниците на пазара показаха склонност към нови покупки. Остава предстоящите събития да подкрепят еврото. Тази вечер ще има първата от трите речи на президента на ЕЦБ Кристин Лагард, въпреки че това събитие е малко вероятно да се отрази на пазарните нагласи. Трейдърите ще чакат ключови отчети, които ще оформят решенията на централната банка.
Фед срещата трябва да бъде подчертана като ключовото събитие на седмицата. Въпреки че пазарът е уверен в очакванията си за намаляване на лихвата с 25 базисни точки, това, което има значение, е тонът, който ще приеме Джером Пауъл. Напоследък "гълъбските" очаквания на пазара за бъдещето растат, тъй като четири поредни доклада за Нефер Мирката са били изключително слаби. От тази гледна точка истинският въпрос не е дали ФОМК ще намали процента през септември (това е вече сигурно), а колко пъти Фед ще намали процентите в близко бъдеще. В момента диаграмите с точки предполагат две съкращения тази година, но предвид лошите статистики, може да има повече.
Общи изводи.
Въз основа на анализа на EUR/USD, заключавам, че инструментът продължава да изгражда нагоре сегмент от тренда. Вълновата структура все още до голяма степен зависи от новинарския фон, свързан с решенията на Тръмп и външната и вътрешната политика на новата Администрация. Потенциалните цели на тренда могат да се простират до ниво 1.25. С развиването на новинарския фон, продължавам да разглеждам позиции за покупки, с начални цели около 1.1875, което съответства на 161.8% разширение на Фибоначи, и по-високи.
На по-малък мащаб целият нагоре сегмент на тренда е видим. Вълновата структура не е стандарт по учебниците, тъй като корективните вълни се различават по размер. Например, по-голямата вълна 2 е по-малка от вътрешната вълна 2 в рамките на вълна 3. Въпреки това, това също се случва. Трябва да се помни, че е най-добре да се избират ясни структури на графиките, вместо да се обвързва всяко движение с индивидуални вълни. В момента нагорната структура оставя малко съмнение.
Основните принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Комплексните структури са трудни за търговия и често се променят.
- Ако няма увереност в случващото се на пазара, по-добре е да се стои настрана.
- Никога не може да има 100% сигурност за посоката на пазара. Винаги използвайте защитни Stop Loss поръчки.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализи и търговски стратегии.
