Вълновата структура на 4-часовата графика за EUR/USD остава непроменена в продължение на няколко месеца, което е много обнадеждаващо. Дори когато се формират корективни вълни, целостта на структурата се запазва. Това прави възможно точното прогнозиране. Трябва да напомня, че вълновите брояния рядко изглеждат перфектно. В момента обаче те изглеждат много добре.
Продължава изграждането на секцията възходящ тренд, като новинарският фон преимуществено подкрепя всичко освен долара. Търговската война, инициирана от Доналд Тръмп, продължава. Продължава и конфронтацията с Федералния резерв. Пазарните очаквания относно политиката на Федералния резерв стават все по-прибавкови. Пазарните участници оценяват резултатите от първите шест до седем месеца на Тръмп много ниско, въпреки икономическия растеж от 3% през второто тримесечие.
На този етап може да се предполага, че се изгражда импулсна вълна 5, с потенциални цели до ниво 1.25. В рамките на тази вълна структурата е доста сложна поради наблюдаваното странично движение през изминалия месец. Все пак вълни 1 и 2 могат да бъдат разграничени, което ме води до вярването, че инструментът в момента е във вълна 3 от 5.
Курсът на EUR/USD леко намаля в сряда и четвъртък, което може да се приеме като нелогично движение. В сряда вечерта бяха обявени резултатите от шестото заседание на Федералния резерв за годината. Пазарните очаквания бяха изцяло прибавкови. Сега всички са убедени в поне два кръга парично облекчаване до края на годината. Въпреки това, с оглед на последните четири доклада за пазара на труда и съмнителния растеж на американската икономика през второто тримесечие, пазарните участници сега очакват повече от регулатора—по-конкретно, още два кръга в допълнение към сряда.
Както се очакваше, Комитетът за операции на открит пазар единодушно одобри облекчаването, но както отбелязах вчера, такова решение автоматично не прави Комитета прибавков. Повечето членове на Федералния резерв се наклоняват към два или три кръга облекчаване тази година, включително в септември. Още едно съкращаване е "планирано" за следващата година, но явно "точковата карта" не трябва да се нарича план. Решението в сряда беше едно, което Федералният резерв нямаше избор освен да вземе. Но има голяма разлика между съкращаване на рейтовете няколко пъти и съкращаване на всеки заседание, докато не достигнат ниво, което удовлетворява Тръмп.
Гласуването в сряда отразяваше как ще протичат бъдещите заседания на Федералния резерв. Господин Миран, който е управител от два дни, ще гласува за съкращения от 50 базисни точки на всяко заседание, Уолър и Боуман ще настояват за 25, а всички останали ще решат въз основа на икономическите данни. Три прибавки не са достатъчни, за да се запази понижаване на рейтовете извън текущо очакваните два до три кръга.
Общи изводи
На базата на този анализ на EUR/USD, заключавам, че двойката продължава да изгражда възходяща тенденция. Вълновата структура остава изцяло зависима от информационния фон, свързан с решенията на Тръмп и вътрешната и външната политика на новата администрация на Белия дом. Целите за текущата тенденция могат да се простират до ниво 1.25. Тъй като информационният фон остава непроменен, продължавам с дълги позиции, въпреки че първата цел бе достигната близо до 1.1875, което съответства на 161.8% на Фибоначи. До края на годината очаквам еврото да се покачи към 1.2245, което е равно на 200.0% на Фибоначи.
На по-малък мащаб, целият възходящ раздел е видим. Вълновото броене не е напълно стандартно, тъй като корективните вълни варират по размер. Например, по-голямата вълна 2 е по-малка от вътрешната вълна 2 в 3. Но такива случаи се случват. Напомням, че е най-добре да се идентифицират ясни структури на графиката, вместо да се връзвате към всяка вълна. В момента възходящата структура не поражда никакви съмнения.
Ключови принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури са трудни за търговия и често се променят.
- Ако няма увереност в това, което се случва на пазара, по-добре е да останете извън него.
- Никога не може да има 100% сигурност за посоката на пазара. Винаги използвайте защитни ордери Stop Loss.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализи и търговски стратегии.
