Валутната двойка EUR/USD продължи своето низходящо движение през целия петък, което започна в сряда вечер. След тези 2,5 дни е трудно да се каже, че еврото значително се обезцени или че доларът се засили драматично. Все пак, цената се консолидира под линията на плъзгащото средно, което поне ни пречи да приемем дългите позиции в близкото бъдеще като най-логичния подход.
Въпреки спада на двойката в последните дни от миналата седмица, нашите очаквания остават напълно непроменени. Все още не виждаме фундаментална причина доларът да расте в средносрочен план. Просто възходящото движение вече не е толкова силно, колкото беше през първите шест месеца на тази година. Доларът продължава да губи стойност, но говорим за валутния пазар - един от най-големите в света. Валутата на САЩ, която все още запазва своя статус на "сигурно убежище", просто не може да пада всеки ден или всеки седмица. Въпреки това, глобалният фундаментален фон продължава да сочи убедително към ослабване на долара на САЩ.
Какво се промени миналата седмица? Според нас - нищо. Най-важното събитие, срещата на Федералния резерв, просто потвърди гълъбините очаквания на трейдърите. Фед сега е позициониран да извърши още две намаления на лихвите до края на годината, като превишава собствените си прогнози от началото на годината. А какво ще се случи през 2026 година или дори през следващите месеци под управлението на Доналд Тръмп - никой не знае.
Трябва да се отбележи, че пазарът на труда може да продължи своето свиване, тъй като едно единствено намаляване на лихвата едва ли ще го спаси. Инфлацията може да продължи да расте, тъй като нито един от съдилищата на САЩ не са отменили импортните мита на Тръмп. Самият Тръмп може да въведе нови мита срещу Индия и Китай, и той иска подобни мерки от Европейския съюз. Едновременно с това, в началото на ноември, голяма част от тези мита може да бъде обявена за незаконна от Върховния съд - последната инстанция по въпроса. В резултат на това, дори в следващите неколко месеца, макроикономическите данни и глобалните събития могат значително да повлияят на паричната политика на Фед.
И това без да споменаваме действията на самия Тръмп, които, както повечето са съгласни, са насочени към "преформатиране" на състава на FOMC. Това е дълъг процес, но накрая може да даде резултати. Когато пазарът усети, че Фед губи независимостта си и лихвите са на път бързо да паднат, доларът може отново да се провали.
Също така си струва да се отбележи, че в седмичния график, двойката отскочи от глобалната низходяща линия на тренда, а в четиричасовия график, индикаторът CCI влезе в зоната на прекупеност. Еврото също получи "бедрин" удар от британската лира, която, поради собствените си проблеми, рязко намаля на края на седмицата и повлече еврото надолу с него. Въпреки това, ние смятаме, че това е просто още една техническа корекция.
Средната волатилност за двойката EUR/USD през последните 5 търговски дни, към 22 септември, е 90 точки, което се счита за "средно". В понеделник очакваме движение между нивата 1.1656 и 1.1836. Старшият канал за линейна регресия продължава да бъде насочен нагоре, което сочи към продължаваща възходяща тенденция. Индикаторът CCI влезе в зоната на прекупуване миналата седмица, което може да е задействало тази нова вълна от надолу корекция.
Най-близките нива на подкрепа:
- S1 – 1.1719
- S2 – 1.1597
- S3 – 1.1475
Най-близките нива на съпротива:
- R1 – 1.1841
- R2 – 1.1963
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD е започнала нова вълна от корективно движение; въпреки това, възходящата тенденция остава непокътната, което е очевидно във всички времеви рамки. Американската валута продължава да бъде под силно налягане от политиките на Доналд Тръмп, и той не показва знаци на "отстъпване". Доларът се повишаваше доколкото можеше (цял месец), но сега изглежда, че влизаме в нова фаза на продължителен спад. Когато цената е под линията на плаващото средно, може да се разгледа възможността за кратки позиции с цели на 1.1719 и 1.1656 по чисто технически основания. Над линията на плаващото средно, дълги позиции остават актуални с цели на 1.1841 и 1.1963 в продължение на тенденцията.
Обяснение на елементите на графиката:
- Каналите за линейна регресия помагат да идентифицираме текущата тенденция. Ако и двата канала са насочени в една и съща посока, тенденцията се счита за силна.
- Линията на плаващото средно (настройки: 20.0, изгладено) определя краткосрочната тенденция и посоката на търговията.
- Нивата на Мюри – целеви нива за движения и корекции.
- Нивата на волатилност (червени линии) – вероятният ценови канал, в който двойката може да се търгува през следващите 24 часа, на базата на текущите показатели за волатилност.
- Индикаторът CCI – когато той влезе в зоната на препродаване (под -250) или прекупуване (над +250), това сигнализира за потенциален обрат на тенденцията в обратната посока.
