Предстоящата седмица ще бъде много важна за американския долар. Валутата ще се опита да задържи позициите си, но ще бъде трудно да устои на натиска от страна на участниците на пазара. Повечето икономисти очакват по-нататъшно отслабване на долара, предизвикано от нестабилността в американската икономика, заплахата от нарастваща инфлация, умерената позиция на Федералния резерв и влиянието на Доналд Тръмп върху Фед. Затова, периодът на спокойствие за долара все още не е настъпил. Индивидуални събития в Обединеното кралство или Еврозоната могат да окажат натиск върху еврото и паунда, което да позволи на долара да се укрепи от време на време. Въпреки това, положението в Съединените щати предизвиква много по-голямо безпокойство сред инвеститорите.
Новата седмица ще донесе редица важни събития в САЩ. Няма да изброя всички изказвания на членовете на FOMC – те ще бъдат повече от 10. Припомняме, че само трима членове на Комитета поддържат открито умерена позиция, и само един политик е готов да намалява лихвите с 50 базисни точки на всяка среща. Техните гласове могат да бъдат пренебрегнати засега, тъй като мнозинството от членовете на FOMC оценяват американската икономика по-реалистично и имат предвид и двата мандата на Фед.
Дори без изказвания от FOMC, няма да липсват новини. Във вторник ще бъде публикуван докладът JOLTS за свободните работни места за месец август. Броят на свободните работни места намалява стабилно през юни и юли и тази тенденция може да се е запазила и през август. В сряда ще бъде публикуван отчета за заетостта на ADP, който вече създава потенциални проблеми за долара. Същия ден ще бъде публикуван и ISM PMI за производствения сектор, който вероятно ще остане под критичното ниво от 50.0 пункта. В петък ще бъдат публикувани докладът за неселскостопанските работни места, нивото на безработица и ISM PMI за услугите. Очаква се индексът за услугите да остане над 50.0 пункта, безработицата може да се задържи на 4.3%, но прогнозите за работните места отново са изключително слаби – само 40,000 нови работни места. Като ориентир, поне 100,000 работни места на месец са необходими за поддържане на стабилен трудов пазар.
Имайки предвид всичко това, доларът може да се сблъска с нови проблеми. Въпреки това, е важно да не се преценяват показателите в САЩ само въз основа на прогнози. Прогнозите са само приблизителни стойности. Реалните данни могат да бъдат напълно различни.
Вълнова структура на EUR/USD:
Базирайки се на моя анализ на EUR/USD, заключавам, че инструментът продължава да изгражда възходяща част на тренда. Вълновата структура все още зависи изцяло от новините, свързани с решенията на Тръмп, както и от вътрешната и външната политика на новата администрация на Белия дом. Целите на текущата част от тренда може да се простират до областта 1.25. Понастоящем инструментът спада в рамките на корективната вълна 4, докато общата възходяща вълнова структура остава валидна. Съответно, разглеждам само дълги позиции в краткосрочен план. До края на годината очаквам еврото да се повиши до 1.2245, което съответства на 200.0% по скалата на Фибоначи.
Вълнова структура на GBP/USD:
Вълновата структура на GBP/USD претърпя промяна във формата си. Все още работим с възходящият импулсивен сегмент на тренда, но неговата вътрешна вълнова структура става по-малко четлива. Ако вълна 4 приеме сложна тривълнова форма, структурата ще се нормализира; въпреки това, дори в този случай, вълна четири ще бъде няколко пъти по-сложна и удължена отколкото вълна 2. По мое мнение, най-добре е да се работи от нивото 1.3341, което съответства на 127.2% от Фибоначи. Два неуспешни опита да се пробие това ниво могат да укажат готовността на пазара за нови покупки.
Моите основни принципи на анализ:
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури са трудни за търговия и често се променят.
- Ако няма увереност в развитието на пазара, е по-добре да не се навлиза.
- Никога не може да се има 100% сигурност относно посоката на пазара. Винаги използвайте защитни Stop Loss заповеди.
- Анализът по вълновата теория на Елиът може да бъде комбиниран с други форми на анализ и стратегии за търговия.
