Последната среща на Резервната банка на Австралия (RBA) поднесе няколко изненади, които помогнаха на австралийския долар да запази позициите си спрямо американския долар. Въпреки това дългосрочната перспектива остава несигурна. Както се очакваше, RBA остави лихвените проценти непроменени на ниво от 3.6%, тъй като инфлацията остава на най-високото си ниво от юли 2024 година.
Резервната банка на Австралия директно призна този риск от инфлация, заявявайки: "...докато последните данни са непълни и променливи, те предполагат, че инфлацията за третото тримесечие може да бъде по-висока от очакваното по време на Августовското изявление за паричната политика." Централната банка също отбеляза признаци на възстановяващо се потребителско търсене, което увеличава риска от натиск върху покачването на цените.
Освен това, Резервната банка на Австралия подчерта икономическата несигурност както от местни източници, така и от външни развития.
По-рано тази година, Резервната банка на Австралия вече намали лихвите с общо 75 базисни пункта. След августовската среща, очакванията на пазара бяха за още две намаления на лихвите до края на годината, като така лихвеният процент би спаднал до 3.1%. Сега пазарът вижда само едно намаление на лихвата през ноември (с около 35% вероятност), или потенциално отлагане на допълнителното облекчаване за следващата година. Ясно е, че предпочитанията се промениха в полза на австралийския долар.
За разлика от Нова Зеландия, икономическата стабилност на Австралия изглежда по-силна. БВП нарасна с 0.8% през второто тримесечие, а показателите за индустриалната активност остават в територия на растеж. Това дава на Резервната банка на Австралия основание да се въздържи от по-нататъшно облекчаване, тъй като икономиката изглежда устойчива на текущите лихвени проценти.
В същото време, нетните къси позиции на австралийския долар се увеличиха с 512 милиона долара за отчетната седмица, довеждайки общото количество до -3.93 милиарда долара. Спекулативното позициониране все още е мечешко, а оценката на справедливата стойност се е насочила надолу, въпреки че остава близо до дългосрочната средна стойност.
Двойката AUD/USD продължава да се търгува в рамките на възходящ канал, макар че импулсът нагоре отслабва и ясно ускорение за по-нататъшни печалби в момента липсва. Въпреки това, местните фундаментални фактори подкрепят по-нататъшното движение в рамките на този канал и бавната възходяща траектория. Тест на скорошния връх при 0.6710 и потенциално опити за пробив остават възможни.
В същото време, признаци за укрепване на щатския долар стават все по-очертани. Петък ще бъде решаващ, тъй като тогава ще стане ясно дали правителството ще се затвори и дали данните за пазара на труда ще бъдат публикувани. Ако докладът за Non-Farm Payroll не бъде пуснат, апетитът към риска може бързо да се изпари, което би създало проблеми за AUD/USD. В такъв сценарий, двойката може да загуби възходящия си тон и да се върне надолу към ключовото ниво на подкрепа при 0.6520.
